9 zł za pierwszy miesiąc czytania RP.PL
Rzetelne informacje, pogłębione analizy, komentarze i opinie. Treści, które inspirują do myślenia. Oglądaj, czytaj, słuchaj.
Fundusz mieszany aspirujący do zarabiania w każdych warunkach
Zgodnie ze statutem Quercus Selektywnego, udział zarówno akcji, jak i obligacji w jego portfelu może wynosić od zera do 100 proc.
Kluczowy z perspektywy wyników funduszu jest udział akcji, który w przeszłości wahał się od ok. 30 proc. do nieco ponad 50 proc. W efekcie Quercus Selektywny, z punktu widzenia struktury aktywów, jest rozwiązaniem pośrednim między funduszem stabilnego wzrostu a zrównoważonym. Fundusz Quercusa od typowych funduszy mieszanych odróżnia to, że oprócz bezpośrednich inwestycji w akcje (głównie polskich małych i średnich przedsiębiorstw) zarządzający stosuje kontrakty terminowe na WIG20 (krótkie pozycje). Między innymi dlatego Analizy Online klasyfikują Quercus Selektywny jako fundusz absolutnej stopy zwrotu. Dla zarządzającego najważniejsza jest selekcja spółek o największym potencjale, ze szczególnym uwzględnieniem atrakcyjności ocenianej na podstawie niskich wycen w chwili zakupu akcji. O faktycznym udziale akcji w portfelu decyduje właśnie ostatni z wymienionych czynników. Jeśli wyceny uznawane są za wysokie, to zaangażowanie w akcje spada. Natomiast jeżeli jest odwrotnie, to udział akcji netto może przekraczać połowę wartości portfela.
