AB, je­den z trzech naj­więk­szych w Pol­sce hur­to­wych sprze­daw­ców sprzę­tu IT (pro­wa­dzi też sieć skle­pów Al­sen), szu­ka na­byw­ców na ob­li­ga­cje. Od dzi­ś do czwart­ku tech­no­lo­gicz­na fir­ma bę­dzie pre­zen­to­wa­ła się in­we­sto­rom fi­nan­so­wym w ra­mach ro­ad-show, na­ma­wia­jąc ich do na­by­cia pa­pie­rów dłu­żnych za 100 mln zł.

Ob­li­ga­cje nie bę­dą za­bez­pie­czo­ne. Mo­gą tra­fić, jak za­po­wia­da spół­ka, do ob­ro­tu na ryn­ku Ca­ta­lyst lub, być mo­że rów­no­le­gle, rów­nież na Bond­Spot.

Gieł­do­wa fir­ma, mi­mo że pa­ra­me­try pro­gra­mu emi­sji ob­li­ga­cji (zo­stał przy­go­to­wa­ny przez Pe­kao) do­pusz­cza­ją mo­żli­wość emi­to­wa­nia ich w tran­szach, chce od ra­zu upla­so­wać ca­łą pu­lę. In­ten­cją spół­ki jest, że­by pa­pie­ry mia­ły co naj­mniej trzy­let­ni okres za­pa­dal­no­ści. O osta­tecz­nych pa­ra­me­trach, w tym ma­rży, zde­cy­du­ją wy­ni­ki spo­tkań z po­ten­cjal­ny­mi ku­pu­ją­cy­mi.

– Ry­nek ak­cyj­ny, m.in. z po­wo­du re­for­my OFE, jest bar­dzo sła­by. Dla­te­go szu­ka­jąc do­dat­ko­we­go fi­nan­so­wa­nia, od ra­zu zwró­ci­li­śmy uwa­gę na ry­nek ob­li­ga­cji – przy­zna­je Grze­gorz Ochę­dzan, czło­nek za­rzą­du AB od­po­wie­dzial­ny za fi­nan­se.

Zwra­ca uwa­gę, że fir­ma do tej po­ry nie ko­rzy­sta­ła z te­go ty­pu ka­pi­ta­łu dłu­żne­go. Pre­fe­ro­wa­ła kre­dy­ty ban­ko­we. – Emi­tu­jąc ob­li­ga­cje, zdy­wer­sy­fi­ku­je­my źró­dła fi­nan­so­wa­nia, co z pew­no­ścią bę­dzie ko­rzyst­ne dla spół­ki – do­da­je Ochę­dzan.

Przy­zna­je, że do pod­ję­cia de­cy­zji o emi­sji ob­li­ga­cji za­chę­cił AB?suk­ces kon­ku­ren­cyj­ne­go Ac­tio­nu, któ­ry kil­ka ty­go­dni te­mu bez pro­ble­mów upla­so­wał ob­li­ga­cje za 100 mln zł. Po­pyt na pa­pie­ry zna­czą­co prze­kro­czył ofe­ro­wa­ną pu­lę. Wcze­śniej Ac­tion bez­sku­tecz­nie szu­kał na­byw­ców na ak­cje no­wej emi­sji.

Tech­no­lo­gicz­na spół­ka za­mie­rza prze­zna­czyć po­zy­ska­ne ze sprze­da­ży pa­pie­rów dłu­żnych środ­ki w pierw­szej ko­lej­no­ści na wspar­cie bu­do­wy no­we­go ma­ga­zy­nu w pod­wro­cław­skich Ma­gni­cach. Po­zo­sta­ła część za­si­li ka­pi­ta­ły ob­ro­to­we. – Wi­dzi­my duże mo­żli­wo­ści dal­szego dynamicznego roz­wo­ju spółki, nie tyl­ko je­śli cho­dzi o dys­try­bu­cję sprzę­tu IT – oznaj­mia Ochędzan.

AB kil­ka kwar­ta­łów te­mu ku­pi­ło dys­try­bu­to­ra za­ba­wek, fir­mę Rek­man. Po­lu­je na ko­lej­ne te­go ty­pu oka­zje. Prowadzi rozmowy w tej sprawie.