Polityka informacyjna i zróżnicowanie oferty

Publikacja: 23.10.2008 00:50

Polityka informacyjna i zróżnicowanie oferty

Foto: Rzeczpospolita

Red

W ocenie jakościowej, która była jednym z ważnych kryteriów w rankingu towarzystw funduszy inwestycyjnych, najlepiej wypadły oferty Union Investment, Skarbca oraz DWS.

Przygotowując ocenę jakościową, podobnie jak przed rokiem, skupiliśmy się na trzech sprawach: polityce informacyjnej, zróżnicowaniu oferty produktów inwestycyjnych oraz na korzyściach płynących z obecności w ofercie funduszy parasolowych.

Jeśli chodzi o politykę informacyjną, analizie poddaliśmy łatwość dostępu do ważnych dla klienta informacji. Zbadaliśmy, czy łatwo można uzyskać informacje na temat wysokości opłat za zarządzanie, maksymalnej opłaty dystrybucyjnej, benchmarku stanowiącego punkt odniesienia przy ocenie wyników.

Interesowały nas również informacje o osobie zarządzającej funduszem, ewentualnie o zespole zarządzających oraz dane o strukturze aktywów.

Najwyżej premiowaliśmy te towarzystwa, które udostępniają takie dane na stronach WWW w postaci tzw. kart funduszy. Mniej punktów przyznawaliśmy wtedy, gdy poszukiwane informacje można było znaleźć na stronach dystrybutorów. Najniższą ocenę za politykę informacyjną otrzymały te TFI, które udostępniają takie informacje jedynie w prospekcie emisyjnym.

W przypadku kryterium zróżnicowanie oferty produktów premiowaliśmy towarzystwa oferujące klientom możliwość inwestowania w różnych regionach geograficznych oraz w różne rodzaje aktywów (np. na rynku nieruchomości, surowców oraz w różne sektory gospodarki).

Należy przy tym podkreślić, że w naszej ocenie zróżnicowanie oferty nie stoi w sprzeczności ze specjalizacją. Poszerzenie palety produktów inwestycyjnych może się odbywać we współpracy z firmami zewnętrznymi, z czego niektóre TFI już korzystają.

Obecność funduszu parasolowego w ofercie towarzystwa ma dlatego duże znacznie, że wiąże się z wymiernymi korzyściami podatkowymi dla klientów (przy przenoszeniu środków z jednego funduszu do innego nie płaci się podatku Belki).

Przyjrzeliśmy się również temu, jak została skonstruowana oferta parasoli. Premiowaliśmy te firmy, które zaproponowały duży wybór produktów. Mniej punktów dostały towarzystwa, których parasole obejmują na przykład tylko fundusze zagraniczne lub fundusze krajowe wraz z funduszami inwestującymi w naszym regionie.

W sumie w ocenie jakościowej można było zgromadzić maksymalnie 15 punktów. Najwięcej zdobyły: TFI Union Investment (13 pkt), Skarbiec TFI (12 pkt) oraz DWS TFI (11 pkt).

—Tomasz Publicewicz, Analizy Online

[ramka][b]jak ocenialiśmy towarzystwa[/b]

? Podobnie jak w poprzednich edycjach naszego rankingu, oceniając poszczególne towarzystwa funduszy inwestycyjnych – obok twardych parametrów, takich jak wyniki, ryzyko oraz stabilność zarządzających funduszami – wzięliśmy pod uwagę również kryteria o charakterze jakościowym.

? Ocenie poddaliśmy: politykę informacyjną towarzystw, obecność w ofercie towarzystwa funduszu parasolowego, możliwość dywersyfikacji inwestycji w ramach oferty danego TFI.

? Każde towarzystwo mogło maksymalnie zdobyć 155 punktów, z czego 140 za wyniki inwestycyjne i ponoszone ryzyko, a 15 za ocenę polityki informacyjnej oraz za ocenę jakościową oferty.

? W każdym TFI ocenialiśmy tylko fundusze akcyjne i obligacyjne. Nie uwzględnialiśmy funduszy mieszanych, ponieważ ich wyniki są pochodną wyników tzw. czystych funduszy (czyli właśnie akcyjnych i obligacyjnych).

? Zwyciężyło to towarzystwo, które w sumie zgromadziło najwięcej punktów.[/ramka]

W ocenie jakościowej, która była jednym z ważnych kryteriów w rankingu towarzystw funduszy inwestycyjnych, najlepiej wypadły oferty Union Investment, Skarbca oraz DWS.

Przygotowując ocenę jakościową, podobnie jak przed rokiem, skupiliśmy się na trzech sprawach: polityce informacyjnej, zróżnicowaniu oferty produktów inwestycyjnych oraz na korzyściach płynących z obecności w ofercie funduszy parasolowych.

Pozostało 88% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy