Fundusze, które przez długi czas zajmowały czołowe miejsca w rankingach, ostatnio znalazły się w końcówce zestawienia z rocznymi wynikami. Chodzi m.in. o Ideę Premium czy UniWibid. To efekt strat (2 – 3 proc.) na obligacjach giełdowych spółek budowlanych DSS czy PBG, które ogłosiły upadłość.

Te straty pokazują, że fundusze z dużym udziałem obligacji korporacyjnych o wysokim oprocentowaniu są bardziej ryzykowne niż takie, które w portfelach mają głównie papiery skarbowe. Inwestor, który do funduszu pieniężnego wpłaca środki na krótki termin po to, aby przeczekać gorsze czasy na rynkach i ochronić kapitał, powinien wybierać najbezpieczniejsze rozwiązania.

Do takich należą przede wszystkim fundusze „rynku pieniężnego", czyli: PKO Rynku Pieniężnego oraz SKOK Rynku Pieniężnego. Zgodnie z ustawą inwestują one w krótkoterminowe papiery dłużne (do 90 dni) o najwyższym ratingu. Głównie – w papiery skarbowe.

Do bezpiecznych rozwiązań można również zaliczyć m.in.: ING Gotówkowy, Skarbiec Kasa Pieniężny, Investor Gotówkowy czy Allianz Pieniężny.

Ale mniejsze ryzyko to również mniejszy zysk, dlatego roczna stopa zwrotu z inwestycji w te fundusze to ok. 4 – 4,5 proc. Natomiast zysk z najlepszych na rynku rocznych lokat bankowych może nawet przekroczyć 6 proc.

– Trzeba pamiętać, że fundusze zarządzane w sposób bezpieczny zarabiają w przybliżeniu tyle, ile wynosi rentowność bonów skarbowych, czyli ok. 4 – 5 proc. – mówi Olaf Pietrzak, zarządzający w Skarbiec TFI.

Dlatego wybierając fundusz pieniężny, którego rolą jest ochrona oszczędności w krótkim terminie, nie należy kierować się wysokimi stopami zwrotu. Osoba, która chce zarobić więcej niż 5 proc. i może zamrozić środki na co najmniej rok, powinna postawić na najlepsze lokaty bankowe lub fundusze obligacji.

Fundusz pieniężny powinien służyć tylko do „parkowania" oszczędności w oczekiwaniu na lepsze okazje inwestycyjne. Zaletą funduszu jest to, że w dowolnym momencie można wypłacić z niego środki, nie tracąc wcześniej wypracowanych profitów.

Wadą – że nie można bardzo dokładnie określić, ile wyniesie zysk na koniec inwestycji.

Natomiast w przypadku zerwania lokaty przed terminem z reguły tracimy wszystkie odsetki. Ale jeśli dotrzymamy do jej końca, otrzymamy z góry znany zysk.