Inwestorzy nie mogą wycofywać się z funduszu, bo w ciągu ostatnich 2 tygodni suma wartości jednostek odkupionych oraz tych, których odkupienia zażądano, stanowi ponad 10 proc. wartości aktywów funduszu.

Prawo stwarza TFI możliwość zawieszenia umorzeń, żeby ochronić inwestorów, którzy chcą pozostać w funduszu. W przypadku takiego funduszu jak Idea Premium, obsługa umorzeń wiąże się z koniecznością sprzedaży bardziej płynnych aktywów. To z kolei może doprowadzić do wzrostu udziału mniej płynnych, bardziej ryzykownych, papierów w portfelu funduszu – takich jak np. obligacje spółek budowlanych, na które popyt jest ostatnio ograniczony. Fundusz mógłby mieć problem ze spieniężeniem tego rodzaju aktywów, gdyby skala umorzeń zmusiła zarządzających do ich upłynnienia.

1,02 mld zł  kwota, o jaką zmalała wartość aktywów Idea Premium SFIO w okresie kwiecień-czerwiec

Idea Premium to flagowy produkt Idea TFI, skierowany do inwestorów dysponujących równowartością co najmniej 40 tys. euro. Na koniec czerwca (ostatnie dostępne dane) zgromadzono w nim 2,76 mld zł, czyli 25 proc. wszystkich aktywów Idea TFI. W okresie kwiecień–maj jego aktywa zmalały o ponad 1 mld zł, na fali problemów z obligacjami DSS i PBG. Fala umorzeń trwa, mimo że w ubiegłym tygodniu TFI dokonało korekty w górę wartości obligacji DSS.