fbTrack
REKLAMA
REKLAMA

Moja Emerytura

OFE mają dużo akcji

Bloomberg
Udział akcji w aktywach funduszy był na rekordowym poziomie w lipcu. Ponownie zbliżył się do progu 40 proc.
Przeciętnie akcje w aktywach otwartych funduszy emerytalnych stanowiły 39,61 proc. na koniec lipca – wynika z naszych wyliczeń na podstawie danych opublikowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. Dla porównania miesiąc wcześniej było to mniej niż 39 proc.
To, jak  dotychczas, rekordowy poziom tych papierów w aktywach OFE, nieznacznie tylko wyższy od tego z maja tego roku. Niewątpliwie przyczyniły się do tego wzrosty na warszawskiej giełdzie z którymi mieliśmy do czynienia w minionym miesiącu. Wszystkie główne indeksy giełdowe wspięły się w górę, w tym najmocniej mWIG40, bo o ponad 5 proc. Na rynku długu, lipiec był kolejnym miesiącem słabszej koniunktury. Przeciętny wynik wypracowany przez zarządzających funduszami emerytalnymi wyniósł 2,8 proc. w poprzednim miesiącu. Jak wynika z wyliczeń Analiz Online, OFE zarobiły 7,7 mld zł.
Różnica w udziale akcji w portfelach są dość spore między poszczególnymi funduszami. I tak w przypadku Pekao przekracza 42 proc., przy maksymalnym limicie udziału akcji w aktywach OFE na poziomie 47,5 proc. w tym roku. W kolejnych dwóch funduszach: ING i PZU Złota Jesień przekracza 40 proc. A z kolei w funduszu AXA to mniej niż 37 proc.
Wzrost udziału akcji w portfelach OFE to nie tylko efekt wzrostów kursów spółek giełdowych. Fundusze nadal także kontynuowały zakupy nowych papierów. Jak wynika z wyliczeń DM PKO kupiły nowe akcje za kwotę niższą niż pół miliarda złotych. I choć jest to najmniej ile wydały w skali miesiąca na zakupy w tym roku, to trend zakupowy został utrzymany. Trwa nieprzerwanie od października 2011 r.
- Zakupy netto funduszy w porównaniu z poprzednimi miesiącami są nieduże, ale trzeba wziąć pod uwagę, że alokacja jest wysoka. Miejsca do dalszych zakupów jest mało – podkreśla Marek Sojka, wiceprezes PTE PZU. – Fundusze, które w ostatnich miesiącach były niedoważone w akcjach dokupiły te papiery w ostatnim czasie.
I jak dodaje, jeśli wejdzie w życie, któraś z rekomendacji rządu dotycząca zmian w OFE, należy oczekiwać zmniejszenia popytu, albo wręcz uruchomienia podaży akcji przez fundusze.
W lipcu akcje kupowały głównie: Aviva i PZU Złota Jesień, a sprzedawały-  ING, czy Generali.
Od początku roku OFE przeznaczyły na zakup akcji już ok. 14 mld zł, gdy w całym minionym roku oraz w 2011 r. było to po ok. 10 mld zł. Kwota tegorocznych zakupów akcji jest już  już dwa razy wyższa od wartości otrzymanych z ZUS bieżących składek – 6,2 mld zł do końca lipca.
Na koniec lipca wartość akcji w portfelach OFE przekroczyła 111 mld zł (wzrost o ponad 5 proc. w skali miesiąca). Wartość portfela obligacji skarbowych była o ok. 10 mld zł wyższa – 121,2 mld zł (nieznacznie się zmniejszyła w porównaniu w skali miesiąca).   Przeciętny udział papierów rządowych wyniósł nieco ponad 43 proc. i zmniejszył się w porównaniu z końcem czerwca – 44,7 proc.
Fundusze znów zwiększyły swoje zaangażowanie w depozyty bankowe. W lipcu skoczyło o jedną trzecią, do 18,8 mld zł. Wróciły do poziomu ze stycznia.
W lipcu  aktywa funduszy emerytalnych wzrosły o 9,2 mld zł, do poziomu 281,4 mld zł.
Źródło: mojaemerytura.rp.pl
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
NAJNOWSZE Z RP.PL
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
REKLAMA
REKLAMA