Commerzbank nie sprzeda mBanku za bezcen

Niemiecka grupa podtrzymuje plan sprzedaży swojego polskiego banku, ale nie za wszelką cenę.

Aktualizacja: 13.02.2020 10:03 Publikacja: 13.02.2020 09:44

Commerzbank nie sprzeda mBanku za bezcen

Foto: Bloomberg

- Podtrzymujemy zamiar sprzedaży mBanku. Ale muszę podkreślić, że sprzedamy go tylko, jeśli uzyskamy właściwą cenę. W innym wypadku byłoby to głupie – poinformowała Bettina Orlopp, członek zarządu Commerzbanku ds. prawnych, podczas dzisiejszej telekonferencji.

Czytaj także: Konsolidacja banków jeszcze potrwa

W grudniu Martin Zielke, prezes Commerzbanku, mówił, że celem jest przeprowadzenie transakcji do końca tego roku. Jednak we wtorek niemiecki dziennik "Frankfurter Allgemeine Zeitung" podał bazując na nieoficjalnych informacjach, że słabsze niż oczekiwano realne zainteresowanie może spowodować, że Niemcy mogą nie uzyskać odpowiedniej wyceny i odłożą sprzedaż mBanku. Reuters donosił wcześniej, że ofertę złożył kontrolowany przez państwo Pekao. I choć według „FAZ" nie jest to jedyna oferta – bo złożyć je miały także amerykańskie fundusze private equity Apollo Global Management i Blackstone – to odpadli z gry i nie są brani pod uwagę. Zatem pojawiła się tylko jedna poważna oferta na mBank, o którym mówiło się wcześniej, że z powodu jego nowoczesności, silnej marki i efektywności ustawi się po niego kolejka chętnych.

Inwestorów odstraszać mają hipoteki walutowe mBanku (są warte blisko 17 mld zł i stanowią 16 proc. jego kredytów) oraz ich sytuacja prawna i komplikacja transakcji w razie ich wydzielenia, co jest konieczne, aby sprzedać mBank za odpowiednią cenę.

Czytaj także: Sasin nie ukrywa, że rząd ma chrapkę na mBank

Doradcą w procesie jest Goldman Sachs, który wcześniej twierdził, że jest duże zainteresowanie mBankiem (doradza mu JP Morgan), zarówno z Polski jak i spoza. Pod koniec września, zaraz po ogłoszeniu nowej strategii Commerzbanku zakładającej sprzedaż mBanku, ówczesny dyrektor finansowy Stephan Engels sugerował, że wycena mBanku bez franków powinna być zbliżona do tej ING Banku Śląskiego (C/WK wynosi w ostatnich latach 1,7-1,8, dla porównania wycena mBanku z frankami, podbita już przez oczekiwania płacenia premii przez kupującego, oscyluje teraz wokół 1).

Czytaj także: Protest w Commerzbanku przeciw sprzedaży mBanku

- Podtrzymujemy zamiar sprzedaży mBanku. Ale muszę podkreślić, że sprzedamy go tylko, jeśli uzyskamy właściwą cenę. W innym wypadku byłoby to głupie – poinformowała Bettina Orlopp, członek zarządu Commerzbanku ds. prawnych, podczas dzisiejszej telekonferencji.

Czytaj także: Konsolidacja banków jeszcze potrwa

Pozostało 85% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Banki
Czy ratowanie Getin Noble Banku się zwróci? Potężne koszty
Materiał Promocyjny
Wykup samochodu z leasingu – co warto wiedzieć?
Banki
EBC zażądał od dwóch wielkich banków, by wycofały się z Rosji. Ostatnie ostrzeżenie
Banki
Największy bank USA pozwał drugi bank Rosji. Groźba konfiskaty blisko 10 mld dolarów
Banki
Wakacje kredytowe mają zostać przedłużone. "Większość zagłosuje za tym pomysłem"
Banki
Kadrowa miotła dotarła do Banku Pekao. Kto zostanie prezesem?