Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na CDM Pekao 150 tys. z kary. Powód? Instytucja ta świadczyła usługi doradztwa inwestycyjnego na rzecz klientów bez podpisania z nimi odpowiedniej umowy. Wiele jednak wskazuje, że może to być tylko wierzchołek góry lodowej. Nie jest tajemnicą, że nadzór w ostatnich latach kontrolował pod tym kątem nie tylko CDM Pekao. Czy więc należy się spodziewać kolejnych kar? – Tak – odpowiada lakonicznie Łukasz Dajnowicz, rzecznik KNF.

Nadzór wielokrotnie wskazywał, że maklerzy, którzy chcą podpowiadać inwestorom, jakie ruchy wykonać na rynku, muszą być związani z klientem umową o doradztwo inwestycyjne. Tego nie można robić na podstawie zwykłej umowy o świadczenie usług brokerskich. Ci, którzy przekroczą przepisy, muszą się liczyć z karą nawet do 10 mln zł. Nieprzejednana postawa KNF w sprawie doradztwa odcisnęła piętno na rynku. Część brokerów na dobre postanowiła dodać usługę do palety swoich produktów. W ostatnim czasie uczyniło to chociażby BM Alior Banku.

– Doradztwo inwestycyjne to przede wszystkim szansa dla klientów na osiąganie lepszych wyników inwestycyjnych. Dla nas to szansa na dywersyfikację przychodów z działalności. Liczymy, że usługa doradztwa stanie się ważnym źródłem przychodów w przyszłości. Jednym z motywów, które braliśmy pod uwagę, uruchamiając usługę, była zakończona dyskusja między branżą maklerską a nadzorcą na temat sposobu aktywnego oferowania klientom produktów inwestycyjnych – nie ukrywa Krzysztof Polak, dyrektor BM Alior Banku.

Jak podkreśla, wprowadzenie tej usługi wiązało się ze zmianami w funkcjonowaniu biura. – Sformalizowaliśmy kwestie związane z komitetem inwestycyjnym, stworzyliśmy dział analiz, który jest dedykowany tej usłudze. Traktujemy to jako inwestycję w przyszłość. Dużo obiecujemy sobie po współpracy na linii biuro maklerskie – bank. Potencjał doradztwa inwestycyjnego jest naprawdę duży – wyjaśnia. BM Alior Bank oferuje dwa rodzaje doradztwa: portfelowe oraz indywidualne. To pierwsze dostępne jest przy inwestycjach zaczynających się od 5 tys. zł. Druga opcja przeznaczona jest dla klientów inwestujących co najmniej 400 tys. zł.