Bogaci nie zarobią więcej

Wyniki funduszy dla zamożnych i firm są słabsze niż funduszy detalicznych.

Publikacja: 27.02.2014 11:38

Bogaci nie zarobią więcej

Foto: Bloomberg

Wciąż najpopularniejszą formą lokowania nadwyżek finansowych są depozyty bankowe. Według stanu na koniec stycznia 2014 r. wartość wkładów w bankach wynosiła prawie 192 mld zł. W porównaniu z grudniem 2012 r. oznacza to spadek o blisko 7 proc. Ale mimo wszystko trzeba przyznać, że klientów nie bardzo zraża niskie oprocentowanie lokat. Wszyscy, którzy chcą bezpiecznie lokować nadwyżki  finansowe, na ogół w pierwszej kolejności myślą o bankach.

Tymczasem prawie tak samo bezpieczną, a nierzadko zyskowniejszą formą deponowania nadwyżek są fundusze otwarte inwestujące na rynku pieniężnym czy na rynku obligacji skarbowych. Ma je w ofercie prawie każde TFI.  Zapewniają one wysoką płynność. Jednostki funduszy można spieniężyć w zasadzie  w dowolnym terminie. Na zwrot środków czeka się maksymalnie kilka dni.

Wysokie progi

Tylko w ciągu ostatniego roku powstało sześć funduszy pieniężnych. Połowa z nich to fundusze z wysoką pierwszą wpłatą. Wymagane jest przelanie przynajmniej 160 tys. zł.

W sumie tego typu funduszy przeznaczonych dla firm oraz dla osób zamożnych jest na rynku prawie 40. Bariera umożliwiająca rozpoczęcie inwestycji jest tam ustalona na poziomie od 50 tys. do 2 mln zł.

Czy fundusze tworzone dla najbardziej zamożnych klientów, w tym dla firm, mają lepsze wyniki niż te dostępne dla przeciętnego klienta? Otóż niekoniecznie.

Przeanalizowaliśmy wyniki z ostatnich trzech lat w różnych okresach (5, 12, 24 i 36 miesięcy). Okazało się, że wśród  funduszy bezpiecznych (pieniężne, obligacji) ani razu nie wygrał fundusz dla zamożnych. A trzeba podkreślić, że opłaty za zarządzanie w tych produktach mogą być nawet dwukrotnie niższe niż w podobnie inwestujących funduszach detalicznych.

W grupie funduszy pieniężnych najlepsze wyniki w analizowanych okresach wypracowywały fundusze detaliczne: Superfund Płynnościowy, UniKorona Pieniężny, Novo Gotówkowy, Aviva Investors Pieniężny. Mimo wyższych opłat zarabiały więcej niż KBC Portfel Pieniężny, gdzie pierwsza wpłata wynosi 100 tys. zł. Choć trzeba przyznać, że fundusz ten od dawna plasuje się w czołówce.

Na rynku obligacji

Najwięcej funduszy z wysokim progiem wejścia operuje na rynku obligacji, zarówno skarbowych, jak i coraz popularniejszych obligacji korporacyjnych. Tu również najlepiej radzą sobie fundusze detaliczne.

Najefektywniejszy fundusz ING Obligacji 2, przeznaczony wyłącznie dla podmiotów prawnych (pierwsza wpłata wynosi tam 2 mln zł), zajął w naszym zestawieniu dopiero piąte miejsce.

Wciąż najpopularniejszą formą lokowania nadwyżek finansowych są depozyty bankowe. Według stanu na koniec stycznia 2014 r. wartość wkładów w bankach wynosiła prawie 192 mld zł. W porównaniu z grudniem 2012 r. oznacza to spadek o blisko 7 proc. Ale mimo wszystko trzeba przyznać, że klientów nie bardzo zraża niskie oprocentowanie lokat. Wszyscy, którzy chcą bezpiecznie lokować nadwyżki  finansowe, na ogół w pierwszej kolejności myślą o bankach.

Tymczasem prawie tak samo bezpieczną, a nierzadko zyskowniejszą formą deponowania nadwyżek są fundusze otwarte inwestujące na rynku pieniężnym czy na rynku obligacji skarbowych. Ma je w ofercie prawie każde TFI.  Zapewniają one wysoką płynność. Jednostki funduszy można spieniężyć w zasadzie  w dowolnym terminie. Na zwrot środków czeka się maksymalnie kilka dni.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy