Kto powiedział, że obligacje są nudne

Aktualizacja: 25.12.2015 12:15 Publikacja: 25.12.2015 12:10

Kto powiedział, że obligacje są nudne

Foto: Bloomberg

Hossa i bessa na rynku obligacji skarbowych to dla PZU Papierów Dłużnych Polonez jak pora deszczowa i sucha. Podczas hossy fundusz potrafi zdeklasować konkurencję, jak to było np. w 2011 r. Z kolei w okresie dekoniunktury wyniki są dużo słabsze, często poniżej średniej w grupie. Zdarzyło się tak w 2013 r.

Z punktu widzenia inwestora istotne jest jednak to, że zgromadzone w sprzyjającym okresie nadwyżki rekompensują gorsze od przeciętnej wyniki uzyskane w słabszych czasach. Efekt jest taki, że zarówno w dwuletnim, jak i pięcioletnim okresie Polonez plasuje się w górnej połowie rankingów. Nawet w trudnym dla obligacji 2015 roku, dzięki osiągniętej w styczniu przewadze nad konkurencją, fundusz wciąż zajmuje czołową pozycję w zestawieniu 12-miesięcznych wyników (choć w kolejnych miesiącach warunki dla obligacji były niesprzyjające).

Złap mikołajkową okazję!

Czytaj dalej RP.PL.
Ciesz się dostępem do treści najbardziej opiniotwórczego medium w Polsce. Rzetelne informacje, pogłębione analizy, komentarze i opinie. Treści, które inspirują do myślenia. Oglądaj, czytaj, słuchaj.
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy