Tylko mniej więcej co czwarty fundusz akcji zdołał osiągnąć lepszy wynik w porównaniu z rynkowym wzorcem (benchmarkiem, jego konstrukcję przedstawiamy w ramce poniżej). Nie pomogła nawet poprawa na giełdzie. W przeszłości gdy ceny akcji rosły, odsetek funduszy osiągających lepszy wynik od wzorca był wyższy.
Sytuacja funduszy jest o tyle trudniejsza, że ich wyniki są obciążone opłatami. Dlatego już na starcie niełatwo im konkurować z benchmarkiem. Gdy uwzględniliśmy to (przyjęliśmy, że w przypadku benchmarku też występują koszty związane z zarządaniem), odsetek tych funduszy, które były lepsze od wzorca, wzrósł do 50 proc. Nie zmienia to jednak faktu, że nawet w tym wariancie aż połowa funduszy nie poradziła sobie z pokonaniem benchmarku.
Jak widać, wybór funduszu jest bardzo ważny. Pomocny przy podejmowaniu decyzji może być nasz ranking, choć jest on przygotowany na podstawie wyników z przeszłości i nie ma gwarancji, że rezultaty te się powtórzą.
W ciągu ostatnich trzech lat najlepsze wyniki w grupie funduszy inwestujących w akcje małych i średnich firm odnotował Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek. Tym samym potwierdził mocną pozycję sprzed roku, kiedy to w podobnym zestawieniu zajął drugie miejsce.
Godny polecenia jest także PZU Akcji Małych i Średnich Spółek. Wyróżniał się zarówno w ubiegłym roku, jak i w poprzednim rankingu.
