NFI Midas przeciera szlaki na martwym rynku ofert pierwotnych i wtórnych. Zgodnie z harmonogramem oferty funduszu, sprzedaż blisko 1,2 mld akcji serii D zacznie się 20 lutego i zakończy najdalej 16 marca (w optymistycznym wariancie już 1 marca).  Jeszcze w tym samym miesiącu prawa do nowych akcji spółki trafią do publicznego obrotu.

NFI Midas oferuje maksymalnie 1,184 mld akcji serii D po 0,7 zł za sztukę w ramach emisji z prawem poboru. Chce z niej pozyskać około 825 mln zł. 548 mln zł to zapłata za udziały w spółce Aero 2 przejmowanej od głównego właściciela. 51,5 mln zł to kwota, jaką NFI chce przeznaczyć na spłatę zadłużenia w Alior Banku. 255 mln zł planuje przeznaczyć na rozbudowę sieci telekomunikacyjnej w ramach dwóch projektów.

Jak czytamy w prospekcie, projekty te to „700": plan zakładający 700 budowę sieci stacji bazowych w technologiach HSPA+ i LTE, w większości już zrealizowany  (do jego dokończenia potrzeba 60 stacji bazowych).

Drugi projekt to „4100", stanowiący element rozbudowy sieci telekomunikacyjnej grupy. Plan zakłada włączenie w używaną przez grupę Midasa sieć telekomunikacyjną około 4100 stacji bazowych, które docelowo będą działały w technologii LTE (przy czym około 3900 będzie również obsługiwało technologię HSPA+), w oparciu o współpracę z Polkomtelem.  Współpracę tę reguluje list intencyjny.

„Proces ten będzie dokonywany na bazie istniejących stacji bazowych Polkomtel, poprzez ich odpowiednie modyfikacje, umożliwiające ich działanie w technologiach LTE i HSPA+ w częstotliwościach Grupy. W Dacie Prospektu do sieci telekomunikacyjnej używanej przez Grupę zostało w ten sposób włączonych już około 430 stacji bazowych, działających w Dacie Prospektu w technologii HSPA+" – czytamy w prospekcie.

Inwestycje te Midas chce finansować m.in. z kredytów bankowych, emisji obligacji lub bonów dłużnych bądź przy pomocy kredytu kupieckiego. Szacuje przy tym, że przez najbliższych 12 miesięcy będzie potrzebował 300-400 mln zł

Docelowo zaś łączne koszty dokończenia projektu 700 i 4100 mogą wynieść łącznie około 1,3 mld zł, z czego 225 mln zł ze środków z  ruszającej emisji, a reszta długiem.

NFI Midas informuje, że rozmowy z podmiotami, które mogłyby udzielić takiego finansowania lub je zaaranżować – trwają. „ Emitent ocenia, że ustalenie ww. szczegółów, w szczególności dotyczących finansowania długiem będzie mogło nastąpić nie wcześniej niż po zamknięciu Oferty i pozyskaniu środków z emisji Akcji serii D".  Do realizacji celów emisyjnych Midasa zostało wybrane Aero 2, któremu NFI będzie pożyczał pieniądze lub podwyższał kapitał tej firmy.

W skład grupy NFI Midas wchodzą oprócz Aero 2, m.in. także CenterNet i Mobyland. Firmy te mają częstotliwości komórkowe z zakresu 900 MHz, 2,5 GHz  oraz 1800 MHz.

NFI Midas nie podał w prospekcie prognoz. Zgodnie z założeniami oferującego DM Trigon, pierwszy zysk EBITDA ma przynieść za 2-3 lata, a zysk netto w 2017 r.

Nowe wyniki grupy Midasa, czyli co kupuje fundusz z Aero 2

W opublikowanym dziś prospekcie emisyjnym NFI Midas przedstawił wyniki swojej grupy pro forma, czyli tak, jak wyglądałyby one za dziewięć miesięcy 2011 r. razem z Aero 2.

Przychody tak rozumianej grupy wyniosłyby 28,4 mln zł, strata operacyjna blisko 96 mln zł, a strata netto 82 mln zł.

Samodzielnie przejęta z końcem ubiegłego roku przez NFI grupa Aero 2 miała w ciągu trzech kwartałów ub.r. 24,3 mln zł przychodów, 72,8 mln zł straty operacyjnej. Miała też ona około 63 mln zł zysku netto, jednak wynikał on z dochodów finansowych uzyskanych w rozliczeniach z grupą Midasa i w związku z tym po konsolidacji – zniknął.