Najważniejsze są skuteczne metody pomnażania kapitału

Klient, który zgromadził wielotysięczne oszczędności, jest w pierwszej kolejności zainteresowany ich pomnażaniem. Kompleksowa oferta private banking nie może więc obejść się bez całej gamy produktów inwestycyjnych, od najprostszych, dostępnych także dla klientów o mniej zasobnych portfelach, po tworzone na indywidualne życzenie wyrafinowane produkty strukturyzowane.

Najzamożniejsi mogą oczywiście korzystać ze wszystkich produktów oferowanych klientom z innych segmentów. Chodzi tu przede wszystkim o możliwość zakładania lokat terminowych i zakupu jednostek funduszy inwestycyjnych. Co ważne, banki stawiają do dyspozycji także produkty przygotowane przez instytucje spoza własnej grupy kapitałowej.

Zwykle zamożny klient może wybierać między funduszami przynajmniej kilku marek. Stawki prowizji, malejące wraz ze wzrostem inwestowanej kwoty, powodują, że osoba wkładająca do funduszu kwotę liczoną w dziesiątkach lub setkach tysięcy złotych płaci niższą opłatę dystrybucyjną niż ktoś, kto inwestuje 200 czy 500 zł. Natomiast w przypadku lokat terminowych na wysokie kwoty bank pozwala negocjować oprocentowanie w oparciu o aktualne stawki obowiązujące na rynku międzybankowym.

Większość instytucji świadczących w Polsce usługi private banking to marki globalne, duże grupy kapitałowe mające w ofercie fundusze, które pozwalają zarabiać na egzotycznych niekiedy rynkach. Ze względów podatkowych często są to fundusze zarejestrowane w Luksemburgu. Minimalne kwoty wymagane przy rozpoczęciu inwestycji zazwyczaj nie są zbyt wysokie, wynoszą od kilkuset do kilku tysięcy dolarów lub euro. Jednak banki, ze względów czysto organizacyjnych, nie oferują ich wszystkim klientom. Uprzywilejowani pod tym względem są klienci private banking.

I tak np. Pekao SA umożliwia tej grupie klientów korzystanie z produktów spółek z grupy UniCredit, a Raiffeisen udostępnia fundusze zagraniczne Raiffeisen Capital Management. W ofercie kilku banków, m.in. Deutsche Banku, znajdują się też produkty firmowane przez największe marki na rynku funduszy inwestycyjnych, takie jak Franklin Templeton czy BlackRock Merrill Lynch.

Za pośrednictwem banku zamożny klient może także powierzyć część lub całość swoich środków firmie asset management. Zwykle będzie to firma z tej samej grupy kapitałowej co bank, jednak zdarzają się wyjątki od tej zasady. I tak np. dla klientów Raiffeisen Banku portfele inwestycyjne tworzy spółka z grupy Union Investment. Indywidualny portfel może realizować jedną z kilku typowych strategii – od bezpiecznych, opartych na instrumentach dłużnych, po akcyjne. Gdy kwota aktywów powierzonych w zarządzanie jest szczególnie wysoka (progiem jest często 1 mln zł), firma asset management może na życzenie klienta stworzyć portfel z indywidualnie dobraną strategią inwestycyjną.

Kolejną grupą instrumentów inwestycyjnych są produkty strukturyzowane, a więc takie, które gwarantują, że klient nie straci zainwestowanego kapitału, a jednocześnie pozwalają osiągać ponadprzeciętne zyski, jeśli sprawdzą się prognozy dotyczące zachowania określonego indeksu giełdowego, kursu walut lub innego instrumentu. Tę nazwę zna już większość klientów banków, bo od kilku lat tak skonstruowane produkty są oferowane w masowej sieci sprzedaży.

Produkty strukturyzowane kierowane do klientów private banking działają na takiej samej zasadzie. Jedyną różnicą jest to, że najbogatsi mają ich do wyboru znacznie więcej. Jeżeli minimalna kwota aktywów, niezbędna do wyemitowania produktu, to 2 mln zł, bankowi wygodniej jest znaleźć wśród swoich najbogatszych klientów pięciu, którzy zainwestują po 400 tys. zł, niż poszukiwać kilku setek klientów skłonnych zainwestować po kilka tysięcy złotych.

Wybór instrumentów bazowych, na których oparte będą inwestycje, jest niemal nieograniczony. Na rynku można znaleźć produkty strukturyzowane bazujące np. na indeksach giełdowych azjatyckich potęg gospodarczych, notowaniach surowców, kursach wybranych walut lub indeksach spółek z wytypowanych sektorów.

Najciekawsza i najcenniejsza w usłudze private banking jest oczywiście możliwość tworzenia indywidualnych strategii i korzystania z produktów stworzonych na życzenie klienta. Tego typu możliwości w mniejszym lub większym stopniu oferują wszystkie banki świadczące usługi najbogatszym.BPH, poza typowymi produktami inwestycyjnymi, proponuje fundusze typu hedge, inwestycje w kamienie szlachetne, wina i dzieła sztuki. BZ WBK na indywidualne życzenie tworzy produkty strukturyzowane, w których wypłata uzależniona jest od zachowania się dowolnych indeksów giełdowych, surowców, walut, stóp procentowych, a nawet wyselekcjonowanych funduszy inwestycyjnych (fund derivatives). Klienci Fortis Banku mogą na indywidualne życzenie zainwestować w produkt strukturyzowany, przygotowany przez departament skarbu. Bank umożliwia także dostęp do produktów przygotowanych przez inne centra bankowości prywatnej działające w ramach grupy na całym świecie (np. w Szwajcarii, Luksemburgu, Monako, Londynie, Dubaju, Singapurze czy Guernsey).

BRE Bank również tworzy na potrzeby konkretnych klientów lokaty strukturyzowane o indywidualnych parametrach. Natomiast najbogatszym, których aktywa płynne, nieruchomości i udziały w firmach mają wartość kilkudziesięciu milionów złotych, oferuje usługi wykraczające poza inwestowanie środków – zarządzanie zamożnością.

Citi Handlowy rozmowy o indywidualnym produkcie dla konkretnego klienta zaczyna od kwoty około miliona euro. Inne niestandardowe propozycje banku to noty strukturyzowane (głównie typu auto call oraz index tracker) dobierane zgodnie z sytuacją rynkową i preferencjami klienta.

Deutsche Bank ma specjalną ofertę dla klientów, którzy chcą zainwestować przynajmniej milion euro. W ramach private placement oferuje produkty strukturyzowane oparte na jednym dowolnie wybranym indeksie. Kwoty powyżej 2 milionów euro mogą być inwestowane w ramach struktur hybrydowych, czyli opartych na większej liczbie indeksów.

Oferta ING dla najbogatszych, korzystających z usług Centrum Inwestycyjnego Private Banking, obejmuje m.in. możliwość bezpośredniego dostępu do transakcji na rynkach finansowych, zakładania rachunków powierniczych oraz sprzedaż niepubliczną papierów komercyjnych wybranych firm na zasadzie private placement.

Kredyt Bank kusi klientów usługą privilege portfolio (zarządzanie cudzym pakietem na zlecenie). Pod funduszem parasolowym aktywa są lokowane w fundusze inwestycyjne, zgodnie ze strategią przyjętą przez klienta. Bank zapewnia też, że istnieje możliwość przygotowania produktu strukturyzowanego czy nawet funduszu dla pojedynczego klienta.

W Millennium wielkość aktywów umożliwiających przygotowanie indywidualnych produktów inwestycyjnych jest uzależniona od rodzaju produktu. Dla asset management próg wynosi 1 mln zł, natomiast dla produktów strukturyzowanych jest ustalany indywidualnie. Nierzadko bank oferuje swoim klientom z segmentu prestige produkty strukturyzowane przygotowane na życzenie innych klientów; pozwala to obniżyć minimalny próg aktywów.

Noble Bank proponuje indywidualnie tworzone produkty osobom, które chcą zainwestować co najmniej kilka milionów złotych. Zachęca także do korzystania z usług doradców podatkowych, wyspecjalizowanych w inwestycjach w nieruchomości i dzieła sztuki (art banking).