Dobrze zróżnicowany portfel inwestycyjny jest mniej ryzykowny

Krajowe towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) oferują przede wszystkim produkty koncentrujące się na polskim rynku akcji i obligacji. Ale nie brak rozwiązań, które pozwalają wyjść z inwestycjami poza Polskę.

Polacy mogą szukać okazji do zarobku zarówno na największych rynkach rozwiniętych, takich jak: Stany Zjednoczone, Japonia czy najbogatsze kraje strefy euro, jak i mogą też inwestować na rynkach o większym potencjale wzrostu: w krajach azjatyckich, Ameryki Południowej czy Europy Środkowo-Wschodniej. Należy jednak pamiętać, że obietnica większych zysków zawsze wiąże się z większym ryzykiem.

Dostępne są też fundusze realizujące określone strategie, np. takie, które koncentrują się na spółkach dywidendowych, surowcowych czy akcjach firm z sektora finansowego. Oferta TFI jest bogata. Dzięki niej inwestorzy mogą dobrze zdywersyfikować (zróżnicować) swój portfel. A jedna z głównych zasad inwestowania brzmi: nie należy wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka. Oznacza to, że inwestorzy nie powinni całości środków lokować w jeden wybrany fundusz czy na rynkach w jednym regionie geograficznym, ponieważ jest to zbyt ryzykowne.

Czy akceptujesz stratę

Jak rozsądnie podzielić środki między fundusze?

Eksperci zalecają, by najpierw określić swój profil inwestycyjny i czas oszczędzania. Jeśli nie boimy się ryzyka i zamierzamy inwestować w długim terminie, to większość środków może trafić na giełdę.

Natomiast, jeśli jesteśmy inwestorami, którzy tylko w umiarkowanym stopniu tolerują straty, to oszczędności lepiej podzielić na część bezpieczną (np. 50–70 proc.) i mniejszą część akcyjną. Z kolei jeśli nie wyobrażamy sobie, że nasz portfel w ciągu roku może przynieść straty, to powinniśmy skoncentrować się wyłącznie na najmniej ryzykownych funduszach (pieniężnych i papierów dłużnych).

Na różnych rynkach

Każdy portfel inwestycyjny powinien być odpowiednio zróżnicowany. Jeśli składa się głównie z funduszy polskich obligacji skarbowych, to można dołożyć do niego zagraniczne fundusze obligacji korporacyjnych czy papierów skarbowych.

Przykładem funduszy dłużnych, które z powodzeniem operują na zagranicznych rynkach są: ING Globalny Długu Korporacyjnego czy UniObligacje Nowa Europa. W ciągu trzech ostatnich lat zarobiły one odpowiednio: 42,7 proc. oraz 32,5 proc.

Akcyjną część portfela można podzielić na fundusze operujące na rynkach rozwiniętych oraz na te, które koncentrują się na rynkach wschodzących. Jak pokazuje historia, często jest tak, że w jednym okresie najwięcej zarabia się na rynkach wschodzących, a w innym na rynkach dojrzałych.

Na przykład ostatnio to rynki rozwinięte wiodą prym, a niektóre indeksy giełdowe pokonały już szczyty hossy z 2007 r. Z kolei rynki wschodzące, do których zaliczana jest również Polska, pozostają w tyle. Dlatego inwestor, który do swojego portfela dołożył fundusze akcji rynku amerykańskiego czy japońskiego, osiągnął lepszy rezultat niż ten, który skoncentrował się wyłącznie na polskich akcjach.

W ostatnich trzech latach bardzo dobre wyniki osiągnęły takie fundusze jak: Pioneer Akcji Amerykańskich (34,4 proc.) czy ING L Japonia (30,1 proc.).

Warto wybrać też fundusze z kilku różnych TFI. Pozwoli to na ograniczenie ryzyka, które może wynikać z ewentualnych błędów zarządzającego.

Co z gospodarką

Przy budowaniu portfela bardziej doświadczeni inwestorzy mogą też uwzględniać etap cyklu koniunkturalnego, na jakim znajduje się gospodarka. W fazie spowolnienia warto postawić głównie na fundusze gotówkowe, w fazie recesji – na obligacje, na etapie ożywienia – na akcje, a kiedy gospodarka będzie już rozpędzona – na akcje i surowce.

Jednak problem polega na tym, że nawet analitykom trudno jest dokładanie określić, kiedy jedna faza przechodzi w drugą, zatem łatwo przeoczyć najlepszy moment do zainwestowania w akcje czy obligacje. Dlatego lepiej uzależnić skład portfela od czasu oszczędzania, a w mniejszym stopniu od fazy cyklu koniunkturalnego.

Najczęstsze błędy inwestorów

Inwestorzy z mniejszym doświadczeniem na rynku finansowym przy wyborze funduszu często zwracają uwagę na jego wyniki za ostatni rok czy dwa lata. I decydują się na fundusz, który zarobił najwięcej w danym okresie, wierząc, że powtórzy on tak rewelacyjne wyniki w przyszłości. Na przykład obecnie wciąż najwięcej pieniędzy trafia do funduszy obligacji, które mogą się pochwalić wysokimi stopami zwrotu osiągniętymi w ostatnich latach. Ale hossa na rynku obligacji dobiegła już końca. Co więcej, inwestorzy lokują w wybrany fundusz większość swoich oszczędności. Pomijają też fakt, że np. dany fundusz przez ostatni rok zarobił 40 proc., ale wcześniej tracił dwa razy więcej niż konkurenci. I w gruncie rzeczy jest bardzo ryzykowny. Nie biorą pod uwagę tego, że wysokie zyski wiążą się z dużym ryzykiem; po gwałtownych zwyżkach na rynkach akcji czy surowców zwykle przychodzą równie silne spadki. Jak zbadali psychologowie, ból po stracie odczuwamy dwa razy silniej niż radość z zysku. Dlatego jeśli ktoś wycofa środki z funduszu, ponosząc stratę, zwykle na długo zniechęca się do tego sposobu inwestowania. Receptą na sukces jest konsekwentne trzymanie się planu inwestycyjnego, uwzględniającego naszą skłonność do ryzyka, oraz czas oszczędzania. Im czas jest dłuższy, tym bardziej ryzykowne mogą być inwestycje.

Duży wybór funduszy

Pierwszym funduszem, który pojawił się na polskim rynku 21 lat temu, był Pioneer Zrównoważony. 15 lat temu na rynku było tylko 38 funduszy oferowanych przez 11 towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) – wynika z danych Analiz Online. W 2002 roku liczba funduszy wzrosła do 100, a po trzech latach podwoiła się. Wówczas zaczęły się pojawiać pierwsze fundusze o strategiach absolutnej stopy zwrotu (zakładające osiąganie zysków w każdych warunkach rynkowych) czy ochrony kapitału. Obecnie działa około 600 funduszy oferowanych przez krajowe TFI, w tym fundusze akcji rynków zagranicznych czy fundusze inwestujące na rynku surowców.

Pozostało 91% artykułu

Ekonomia

Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego

Tempo odchodzenia od węgla w energetyce jest uzależnione od możliwości zapewnienia podstawy systemu, która będzie stabilizować pogodozależne źródła odnawialne do czasu uruchomienia elektrowni jądrowej. Taką rolę może pełnić gaz.

Materiał Promocyjny

Nowe pełne energii BMW serii 1. Stworzone z myślą o Tobie. Zapytaj o ofertę

Ekonomia

Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm

Globalny rynek technologii medycznych, wspierany przez inwestycje i nowoczesne programy, dynamicznie rośnie. Jednym z takich działań jest nabór „Ścieżka SMART” finansowany z Funduszy Europejskich dla Nowoczesnej Gospodarki. Stworzyliśmy hydrożel do hodowli komórkowych. Jest to narzędzie przydatne w badaniach nad nowymi lekami – mówi Marcin Krzykawski, prezes Real Research.

Ekonomia

Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów

Transformacja powinna być prowadzona według planu nakreślonego na wiele lat do przodu, a nie według harmonogramu wyborczego. Powinien się w nią w jak największym stopniu angażować kapitał prywatny, by pomoc publiczna trafiała do inwestycji o największych ryzykach.

Uczestnicy debaty „Czy Polacy potrzebują banków? Pomiędzy oddziałem a botem i sztuczną inteligencją”

Ekonomia

Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom

Od technologii nie da się uciec. Zamiast jednak z nią walczyć, trzeba wykorzystać możliwości, jakie one daje – zarówno samym bankom, jak i osobom korzystającym z ich usług.

Materiał Promocyjny

Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao

Bank zachęca rodziców do wprowadzenia swoich dzieci w świat finansów. W prezencie można otrzymać 200 zł dla dziecka oraz voucher na 100 zł dla siebie.

Dziś każdy kraj UE na własną rękę zamawia broń i zwykle preferuje własnych producentów. Efekt: wytwa

Ekonomia

Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy

W trakcie przewodnictwa w Unii polski rząd musi przekonać kraje „27”, że tylko integrując produkcję uzbrojenia, może wygrać wyścig zbrojeń z Rosją.

Materiał Promocyjny

Jaecoo J7 w leasingu od 1670 zł/mies.

Materiał Partnera

2024: intensywny rok dla PreZero

Rok ten przyniósł wyjątkową dynamikę wydarzeń w PreZero, a także w kluczowych obszarach dla branży gospodarki odpadami w Polsce.

Przemysł Obronny

Nasze produkty są wszędzie, gdzie wykorzystuje się hydraulikę

Szybko reagujemy na potrzeby klienta. Potrafimy sprawnie dostosować do nich nasze rozwiązania. Dzięki temu jesteśmy rozpoznawalnym producentem na świecie i monopolistą w Polsce – mówi Rafał Worek, wiceprezes Ponaru Wadowice.

Materiał Promocyjny

Jak bezpiecznie sprzedawać w Internecie?

Planujesz sprzedać niepotrzebne rzeczy przez Internet? Robisz porządki w szafie? Znalazłeś nieużywane ubrania albo rzeczy, które tylko zbierają kurz? To świetnie się składa! Sprzedaż online to doskonały sposób na to, aby dać przedmiotom „drugie życie”, a do tego zasilić domowy budżet dodatkowym zarobkiem. Niestety, nie wszyscy kupujący mają uczciwe zamiary. Jak handlować w sieci bezpiecznie i bez stresu? Dzisiaj odpowiadamy na te pytania! Internet to świetne miejsce do sprzedaży. Tysiące ludzi codziennie szuka okazji i używanych rzeczy w dobrym stanie. Chętnie przygarną nieużywane przez Ciebie rzeczy, dając im nowe życie. Pomyśl tylko – te spodnie, które są już za małe, buty kupione w złym rozmiarze czy nieużywany tablet – wszystko to może znaleźć nowego właściciela i pomóc zasilić Twój domowy budżet! Na przykład, komplet ubrań z zeszłego sezonu może dać Ci nawet kilkaset złotych ekstra. Rower treningowy czy stary telefon komórkowy, który stoi i zbiera kurz może znaleźć nabywcę nawet w ciągu kilku dni i za naprawdę niezłą kwotę. Niekiedy jednak proces sprzedaży może być bardzo frustrujący. Jak uniknąć nieporozumień i przeprowadzić wszystko jak najsprawniej, a po drodze nie nadziać się na oszustów? Podpowiadamy!

Styl życia

Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao S.A.

Bank zachęca rodziców do wprowadzenia swoich dzieci w świat finansów. W prezencie można otrzymać 200 zł dla dziecka oraz voucher na 100 zł dla siebie.

Startupy

Econverse Cup 2024 – Jak Młodzi Polacy Budują Startupy

Już 13 grudnia 2024 r. w Google for Startups w Warszawie odbędzie się Wielki Finał Econverse Cup 2024 – kulminacyjny punkt największej symulacji tworzenia biznesu dla młodych w Polsce. Po raz trzeci młodzi Polacy z pięciu miast będą mieli niepowtarzalną okazję zmierzyć się w rywalizacji, prezentując swoje pomysły na biznes przed jury, w skład którego wejdą inwestorzy, mentorzy oraz aniołowie biznesu. W tym roku wydarzenie uświetni wystąpienie Sebastiana Kulczyka.

Ekologia

Moc trójek: Trójkąt Weimarski dla obszarów wiejskich Europy

Geopolityka, geografia i geometria czasem dają się połączyć i coś dobrego może z tego wyniknąć. Jednym z takich momentów było spotkanie przedstawicieli różnych europejskich inicjatyw na rzecz zrównoważonego rozwoju zorganizowane na mazowieckiej wsi. Wydarzenie, które odbyło się w pierwszy weekend adwentu, połączyło perspektywy wiejskie, miejskie, rolnicze i unijne, aby znaleźć wspólny wątek w kierunku bardziej sprawiedliwego i zrównoważonego systemu rolno- żywnościowego.

Sfinansowanie transformacji energetycznej jest celem wspólnego funduszu UE. Polska podczas prezydenc

Biznes

Prezydencja w UE: Polska ma pomysł na energię

Biznes płaci w zjednoczonej Europie o 80 proc. większe rachunki za energię niż w Ameryce i o 55 proc. większe niż w Chinach. Polska chce w pierwszym półroczu 2025 roku zacząć to zmieniać.

Nagrodzone organizacje otrzymały w sumie 100 tys. zł

Nasze akcje

Pięć organizacji non profit z nagrodami

Fundacja Na Ratunek Dzieciom z Chorobą Nowotworową, Fundacja Rodzina Kangura, Stowarzyszenie Młodzieży i Osób z Problemami Psychicznymi, Ich Rodzin i Przyjaciół POMOST – Centerko, Fundacja „Gdy liczy się czas” i Fundacja Rak’n’Roll. Wygraj Życie! to laureaci konkursu „Leczmy z troską!”.