Wśród nowości, jakie towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) przygotowały dla swoich indywidualnych klientów, dominują fundusze zamknięte (FIZ), fundusze otwarte (FIO) o nietypowych strategiach inwestycyjnych oraz inwestujące na rynkach zagranicznych. Pełen przekrój nowości przygotowuje PKO TFI, największe towarzystwo wyspecjalizowane w funduszach dla inwestorów detalicznych. Jeszcze w pierwszej połowie roku wystartuje z czterema nowymi produktami.
Różne strategie
– Planujemy m.in. uruchomienie dwóch nowych funduszy otwartych inwestujących w akcje spółek z Europy Zachodniej oraz w spółki dywidendowe – zdradza Piotr Żochowski, prezes PKO TFI. – Stale rozszerzamy też ofertę funduszy zamkniętych, zarówno publicznych (dla inwestorów detalicznych), jak i niepublicznych (dla zamożnych). W pierwszym kwartale uruchomiliśmy fundusz zamknięty niepubliczny PKO Nieruchomości Komercyjnych. W planach mamy dwa kolejne: publiczny FIZ działający na rynkach globalnych oraz FIZ o charakterze niepublicznym, realizujący strategię long/short, funkcjonujący na rynku akcji.
Różnica między zamkniętymi funduszami publicznymi a niepublicznymi polega na tym, że certyfikaty tych pierwszych są notowane na giełdzie, a minimalna wartość inwestycji nie przekracza kilkuset złotych. Z kolei FIZ niepubliczne są przeznaczone dla osób gotowych zainwestować przynajmniej równowartość 40 tys. euro. Ich uruchomienie jest dużo prostsze i szybsze. Sprzedaż certyfikatów (są one odpowiednikami jednostek uczestnictwa w funduszach otwartych) odbywa się w drodze oferty prywatnej (adresowanej maksymalnie do 149 inwestorów). Nowy fundusz nie jest więc tak drobiazgowo prześwietlany przez KNF, jak to się dzieje w przypadku funduszu publicznego.
Dwa publiczne fundusze zamknięte ma w planach Trigon TFI. Jeden będzie replikował strategię inwestycyjną działającego już w formie niepublicznej Globalnego Funduszu Medycznego (w portfelu ma akcje spółek medycznych, w większości notowanych na giełdach zagranicznych). Drugi to fundusz absolutnej stopy zwrotu typu global macro.
I tak duży wybór
Na zamożnych klientów stawia z kolei Skarbiec TFI. Wkrótce ruszy Skarbiec Multi Asset, niepubliczny fundusz zamknięty realizującym elastyczną politykę inwestycyjną. Będzie lokował w różne klasy aktywów, w tym także np. w wierzytelności i nieruchomości. Jego celem jest wypracowanie rocznego zysku na poziomie 8–12 proc. przy zachowaniu rygorystycznej kontroli ryzyka.
