Tym samym biuro dołączyło do rzeszy biur, które przeceniły walory TP przez ostatnie dwa tygodnie. 11,3 zł to jak do tej pory najniższa cena docelowa, która pojawiła się w nowych rekomendacjach dla giganta.
Przy niej, cała firma wyceniana jest na 15 mld zł.
Jako powód przeszacowania w dół walorów TP, DM PKO BP podaje m.in. wojnę cenową, która według analityków toczy się na rynku telefonii komórkowej.
Biuro uważa, że w 2013 r. przychody grupy TP spadną o 1 mld zł do 13 mld zł, m.in. za sprawą obniżenia się wpływów sieci komórkowej Centertel (Orange) o 8,5 proc. EBITDA grupy ma spaść do 4 mld zł, a zysk netto do 380 mln zł. DM PKO BP prognozuje, że bieżący rok gigant zakończy z 14 mld zł przychodów, blisko 5 mld zł EBITDA i 852 mln zł zysku netto.
Biuro sądzi też, że w 2014 r. dywidenda nie wzrośnie ponad 1 zł zaproponowany przez zarząd na 2013 r.
