fbTrack
REKLAMA
REKLAMA

Ubezpieczenia

Miliardowa transakcja w ubezpieczeniach

Fotorzepa, Seweryn Sołtys
Za­in­te­re­so­wa­ni kup­nem War­ty są: Axa, Ge­ne­ra­li, HDI­-Ase­ku­ra­cja, VIG oraz Allianz. Dzięki zakupowi pol­skiej spół­ki na nasz ry­nek mo­że wró­cić także szwaj­car­ski Zu­rich lub za­de­biu­to­wać ja­poń­skie Som­po. Finał transakcji najwcze­śniej w stycz­niu
- Zainteresowanie wyraziło ponad dziesięć firm, otrzymały już wstępne informacje, teraz czekamy na podpisanie umów o poufności. – mówi osoba zbliżona do transakcji. Analitycy szacują cenę Warty na 1 – 1,5 mld zł (to trzecia firma ubezpieczeń majątkowych w Polsce). Negatywnie na jej wycenie zaważy silne połączenie biznesu życiowego spółki ze sprzedawanym osobno Kredyt Bankiem. Obie firmy należą do belgijskiej grupy KBC.
– Wycena Warty na poziomie 1 mld zł wydaje mi się jednak zbyt niska – stwierdził w rozmowie z „Rz" prezes Vienna Insurance Group Polska Franz Fuchs. VIG potwierdził także swoje zainteresowanie kupnem spółki. W Polsce firma Fuchsa jest właścicielem m.in. InterRisku i Compensy. – Zdecydowanie bardziej atrakcyjna jest dla nas majątkowa część biznesu spółki, jednak jako że sprzedawany jest on razem z częścią życiową, chcemy kupić całość – dodał Franz Fuchs.
Do przejęcia Warty szykuje się także obecna już kiedyś w Polsce szwajcarska grupa Zurich. Informację tę potwierdziła zaangażowana w transakcję instytucja finansowa. Wśród chętnych wymieniany jest też ubezpieczyciel z kapitałem dalekowschodnim.
Według bankowców inwestycyjnych biorących udział w tej operacji  to japoński Sompo, druga największa firma sektora ubezpieczeń majątkowych w Japonii. Warcie przygląda się też zagraniczny fundusz private equity. W transakcji jest również obecna francuska Axa, której, jak zauważają eksperci, może szczególnie na przejęciu zależeć, jako że ten silny na rynku globalnym ubezpieczyciel wciąż nie osiągnął w Europie Środkowo-Wschodniej masy krytycznej.
– Minęły już czasy, gdy Axa kupowała dużo, ale tanio. Firma jest w Polsce w mało wygodnej sytuacji, zajmując w biznesie majątkowym dopiero 22. pozycję – komentuje osoba z branży. Wymieniane są też niemieckie Allianz i Talanx (właściciel HDI-Asekuracji) oraz włoskie Generali. Wśród potencjalnie zainteresowanych nie pojawia się natomiast żaden gracz ze Stanów Zjednoczonych.
Wcześniej niż Warta sprzedany zostanie jednak należący do Belgów Kredyt Bank. Proces jest już w fazie finalnych negocjacji z hiszpańskim Santanderem. W przypadku Warty zainteresowane firmy dopiero kilka dni temu otrzymały zaproszenia do składania ofert. Po otrzymaniu propozycji cenowych przygotowana zostanie short lista spółek, które zostaną dopuszczone do badania kondycji Warty (due diligence).
– Aby nie wypaść z gry, na etapie składania wstępnych ofert przedstawią wyższe propozycje, niż ostatecznie będą skłonne zapłacić – zauważa Piotr Samojlik, szef polskiego biura funduszu private equity Vienna Capital Partners.
Będąc już w fazie due diligence, firmy będą miały czas na podjęcie ostatecznej decyzji, czy są chętne przejąć Wartę i za jakie pieniądze. Do tej fazy powinno zostać dopuszczonych nie więcej niż pięć firm. Według osób związanych z transakcją, zawarcie umowy z ostatecznym nabywcą nastąpi najwcześniej w styczniu 2012 r.
Jednocześnie, jak wynika z informacji „Rz", niebawem dojdzie do innej transakcji w branży. VIG złożyła bowiem wiążącą ofertę na zakup innego ubezpieczyciela, Polisy-Życie. Spółkę sprzedaje Zygmunt Solorz-Żak.
 
masz pytanie, wyślij e-mail do autorki z.reda@rp.pl
Źródło: Rzeczpospolita
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
NAJNOWSZE Z RP.PL
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
REKLAMA
REKLAMA