fbTrack
REKLAMA
REKLAMA

Moja Emerytura

Jak wybrać fundusz obligacji korporacyjnych

Analizy Online podpowiadają na co zwrócić uwagę wybierając najlepszy fundusz korporacyjny
W zeszłym roku klienci TFI, którzy zdecydowali się na inwestycje na rynku polskich papierów skarbowych, zarobili średnio 11 proc. Świetne wyniki były rezultatem niezwykle dobrej koniunktury na runku długu. Eksperci zauważają jednak, że wysokie stopy zwrotu z zeszłego roku są praktycznie nie do powtórzenia. Ciekawą alternatywę dla produktów papierów skarbowych stanowią fundusze dłużne korporacyjne. Zauważyli to także inwestorzy, którzy od początku roku wpłacili do nich już ponad 2,8 mld zł. Chcąc pomóc w wyborze najlepszego funduszu z tej grupy, Analizy Online podpowiadają na co zwrócić uwagę.
Struktura portfela
W przypadku niektórych produktów znaczna część aktywów została ulokowana w obligacjach skarbowych. Zwiększa to co prawda płynność i bezpieczeństwo portfela, lecz w przypadku gorszej koniunktury na rynku obligacji skarbowych może mieć negatywny wpływ na uzyskiwane stopy zwrotu.
Udział największych emitentów
Inwestorzy, którzy przywiązują dużą wagę do bezpieczeństwa inwestycji powinni zwrócić uwagę na największe pozycje. Ma to duże znaczenie, dla przebiegu inwestycji, gdyż w przypadku, gdy emitent ma problemy z obsługą dłużników, fundusz narażony jest na trwałą utratę zainwestowanych środków.
Wysokość kuponu
Kolejnym ważnym czynnikiem jest średnie oprocentowanie obligacji znajdujących się w portfelu funduszu. Im wyższa wartość kuponu, tym większych zysków może spodziewać się inwestor. Średnie oprocentowanie obligacji znajdujących się w portfelach funduszy długu korporacyjnego wynosiło na koniec roku 7 proc. W obecnych warunkach, czyli w świetle znaczących spadków stawek WIBOR, które mają wpływ na wysokość kuponu, można przyjąć, że średnie oprocentowanie obligacji jest mniejsze o ok. 1,4-1,6 pkt proc.
Opłaty
W blisko co drugim funduszu długu korporacyjnego towarzystwo zastrzegło sobie możliwość pobrania opłaty zmiennej tzw. success fee (za dobre wyniki inwestycyjne). Obecnie średni poziom opłaty stałej w grupie kształtuje się na poziomie 1,4 proc. Warto zauważyć, że można wybrać fundusz, który zarabia mniej na odsetkach, a i tak ma szanse na lepszy wynik dzięki niskiej opłacie za zarządzanie.
 
 
Obecnie inwestorzy mają do wyboru 16 funduszy długu korporacyjnego. Popularność tej grupy to stosunkowo młode zjawisko, dlatego przy wyborze takiego produktu warto dokładnie porównać plusy i minusy każdego funduszu, tym bardziej, że grupa jest mocno zróżnicowana. Pod koniec czerwca łączne aktywa funduszy dłużnych korporacyjnych przekraczały 5,5 mld zł.
 
Źródło: Analizy Online
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
NAJNOWSZE Z RP.PL
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
REKLAMA
REKLAMA