Najwyżej 312,5 zł za akcję PZU

Od dziś inwestorzy indywidualni mogą się zapisywać na akcje PZU. Wbrew piątkowym zapowiedziom przeznaczona dla nich pula może wzrosnąć z 6 do 7,75 mln sztuk

Publikacja: 20.04.2010 02:15

Najwyżej 312,5 zł za akcję PZU

Foto: Fotorzepa, Darek Golik

Maksymalna cena to 312,5 zł za akcję PZU – tak wynika z opublikowanego wczoraj aneksu do prospektu. I taką cenę będą musieli uwzględnić w zapisach drobni inwestorzy. Ile zapłacą ostatecznie, to się dopiero okaże, kiedy jasne stanie się, jaki jest popyt. Agencja Bloomberg podała wczoraj, że na potrzeby budowania księgi popytu instytucje mają uwzględnić widełki 283,5–312,5 zł za akcję. W ugodzie MSP i Eureko jako najniższą cenę ustalono jednak 292,5 zł.

[wyimek]26,99 mld zł - wynosi wycena PZU, biorąc pod uwagę maksymalną cenę akcji w pierwszej ofercie publicznej [/wyimek]

Widełki dla inwestorów instytucjonalnych nie znalazły się w prospekcie. W piątek Krzysztof Walenczak, główny doradca ministra skarbu, mówił, że są w skrócie prospektu dla inwestorów zagranicznych, a być może zostaną ogłoszone przez Grada w poniedziałek na konferencji. Ta się jednak nie odbyła. Mimo to z nieoficjalnych informacji wynika, że widełki te mają być brane pod uwagę także przez krajowe instytucje.

[srodtytul]Więcej dla indywidualnych[/srodtytul]

Minister skarbu Aleksander Grad zapowiedział wczoraj, że jeśli MSP zdecyduje się ostatecznie sprzedać więcej akcji niż określona wcześniej minimalna pula (4,9 proc. kapitału, czyli ponad 4,2 mln sztuk), to zwiększona zostanie też transza dla inwestorów indywidualnych. Tak czy inaczej, jednak trafi do nich nie więcej niż 30 proc. całej oferty. Jeśli rząd zezwoli w najbliższych dniach na sprzedaż dodatkowych 5 proc. kapitału (4,3 mln akcji) największego polskiego ubezpieczyciela, pula dla inwestorów indywidualnych wyniesie nie 6 mln, ale prawie 7,75 mln akcji. Limity maksymalnie 30 sztuk na osobę (80 dla pracowników) pozostają bez zmian. Więcej walorów trafi więc do osób niewiązanych ze spółką.

[srodtytul]W razie potrzeby – redukcja[/srodtytul]

Jeśli osoby związane z PZU w pełni wykorzystają możliwość zakupu 50 akcji oraz zapiszą się na kolejne 30, w sumie z puli dla inwestorów indywidualnych skonsumują 2,26 mln walorów. Jeśli na resztę akcji popyt będzie większy niż podaż, zapisy zostaną zredukowane tak, aby jak najwięcej osób mogło wziąć udział w IPO. Przy czym zapisy poniżej poziomu, przy którym możliwe będzie zaspokojenie popytu, zostaną zrealizowane w całości, a zredukowane tylko większe. Z przyczyn technicznych jednak niektóre zapisy mogą być zredukowane o jedną akcję bardziej niż inne. Tu decydować będzie data rejestracji zamówienia w systemie giełdy.

[srodtytul]Część wyników pod koniec kwietnia[/srodtytul]

Przedstawiciele instytucji finansowych, zwłaszcza OFE, unikają wypowiedzi o spółce. Wartość księgowa PZU po wypłacie megadywidendy to na 28 lutego 2010 r. 11,67 mld zł. Wskaźnik ceny (cena maksymalna z IPO) do wartości księgowej dla PZU wynosi 2,31. Dla porównania dla PKO BP wynosił wczoraj blisko 2,6. Grupa PZU wypracowała w zeszłym roku 3,76 mld zł zysku netto, ale jej udział w rynku spada.

Pełne dane dotyczące wyników w I kwartale roku poznamy w połowie maja, czyli w okolicach planowanego debiutu. Ale w aneksie do prospektu stwierdzono, że wybrane skonsolidowane informacje znajdą się w aneksie do prospektu, który zostanie opublikowany w ostatnich dniach kwietnia. Prawdopodobnie będzie to już po zakończeniu zapisów dla inwestorów indywidualnych, które potrwają do 28 kwietnia.

Czytaj więcej na [link=http://www.parkiet.com/artykul/10,919225.html]www.parkiet.com[/link]

Maksymalna cena to 312,5 zł za akcję PZU – tak wynika z opublikowanego wczoraj aneksu do prospektu. I taką cenę będą musieli uwzględnić w zapisach drobni inwestorzy. Ile zapłacą ostatecznie, to się dopiero okaże, kiedy jasne stanie się, jaki jest popyt. Agencja Bloomberg podała wczoraj, że na potrzeby budowania księgi popytu instytucje mają uwzględnić widełki 283,5–312,5 zł za akcję. W ugodzie MSP i Eureko jako najniższą cenę ustalono jednak 292,5 zł.

Pozostało jeszcze 87% artykułu
Ekonomia
Brak wody bije w konkurencyjność
Ekonomia
Kraina spierzchniętych ust, kiedyś nazywana Europą
Ekonomia
AI w obszarze compliance to realna pomoc
Ekonomia
W biznesie nikt nie może iść sam
Ekonomia
Oszczędna jazda – techniki, o których warto pamiętać na co dzień