Produkty strukturyzowane. W które warto zainwestować.

Nasz czytelnik w 2007 r. zainwestował 30 tys. zł w KBC Index Nieruchomości II. Jest to sześcioletni produkt strukturyzowany w formie funduszu zamkniętego

Aktualizacja: 10.03.2011 07:00 Publikacja: 10.03.2011 00:20

Produkty strukturyzowane. W które warto zainwestować.

Foto: Bloomberg

Jego wynik zależy od notowań indeksu EPRA (Europe Public Real Estate Index), odzwierciedlającego kursy akcji firm z sektora europejskich nieruchomości. Produkt gwarantuje zwrot 100 proc. wpłaconego kapitału.

Ze względu na kryzys na rynku nieruchomości, najpierw w Stanach Zjednoczonych, a następnie w Europie, wartość indeksu spadła. Początkowa wynosiła trochę ponad 2,5 tys. pkt, a w czasie ostatniego odczytu (10 lutego 2011 r.) nieco powyżej 1,4 tys. pkt. W efekcie wartość jednego certyfikatu, będącego podstawą wyceny produktu, spadła ze 100 zł do 91 zł.

Czytelnik jest bardzo rozczarowany. Zamiast spodziewanego zysku ma teraz dużą stratę.

Pytanie do oferującego produkt

Dlaczego wprowadziliście na rynek produkt powiązany z sektorem nieruchomości w chwili, gdy z dużym prawdopodobieństwem można było zakładać początek kryzysu na tym rynku w USA, a w konsekwencji również na świecie? Co doradzilibyście obecnie klientom, którzy zdecydowali się na zakup tego produktu?

– Prace nad utworzeniem funduszu zaczęły się na początku 2007 r., zapisy zaś na jego certyfikaty trwały w maju i czerwcu 2007 r. Możliwe do uzyskania zyski miały zależeć od indeksu EPRA, odzwierciedlającego sytuację na europejskim rynku nieruchomości. W czasie subskrypcji (zapisów) europejskie gospodarki miały się bardzo dobrze, a PKB strefy euro rósł szybciej niż USA. Kryzys na rynku kredytów hipotecznych w Stanach rozpoczął się tuż po subskrypcji funduszu i niestety, nikt nie był w stanie przewidzieć jego siły oraz zakresu. W zasadzie aż do upadku banku Lehman Brothers w 2008 r. kłopoty na rynku hipotecznym w USA miały ograniczony wpływ na segment nieruchomości komercyjnych w Europie Zachodniej. Dopiero kłopoty tego dużego banku wpłynęły negatywnie na sytuację w firmach działających w tym segmencie rynku w Europie – tłumaczy Paweł Niemiec, członek zarządu KBC TFI. – To, że obecnie klienci są na minusie, nie znaczy, że stracą. Przede wszystkim obowiązuje ochrona kapitału w dniu zakończenia inwestycji. Ci, którzy przetrzymają certyfikaty KBC Index Nieruchomości II FIZ do końca (sierpień 2013 r.), otrzymają zwrot zainwestowanych środków.

Inne subskrypcje

Dary Ziemi 95

Raiffeisen Bank Polska

Rodzaj: polisa ubezpieczeniowa

Aktywa: surowce

Ochrona kapitału: 95 proc.

Podatek: nie ma

Opłata wstępna: brak

Minimalna kwota: 10 tys. zł

Czas trwania: 12 miesięcy

Zapisy do: 18.03.2011.

 

Worst of Express VII

Deutsche Bank

Rodzaj: certyfikat depozytowy

Aktywa: indeksy giełdowe

Ochrona kapitału: brak

Podatek: jest

Opłata wstępna: maks. 3 proc.

Minimalna kwota: 1 tys. zł

Czas trwania: maks. 36 miesięcy (autocall)

Zapisy do: 25.03.2011.

 

źródło: Structus.pl

Jego wynik zależy od notowań indeksu EPRA (Europe Public Real Estate Index), odzwierciedlającego kursy akcji firm z sektora europejskich nieruchomości. Produkt gwarantuje zwrot 100 proc. wpłaconego kapitału.

Ze względu na kryzys na rynku nieruchomości, najpierw w Stanach Zjednoczonych, a następnie w Europie, wartość indeksu spadła. Początkowa wynosiła trochę ponad 2,5 tys. pkt, a w czasie ostatniego odczytu (10 lutego 2011 r.) nieco powyżej 1,4 tys. pkt. W efekcie wartość jednego certyfikatu, będącego podstawą wyceny produktu, spadła ze 100 zł do 91 zł.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy