Ideał to brak opłat, duży wybór funduszy i swobodna zamiana

Plany systematycznego oszczędzania w funduszach inwestycyjnych mają kilka zalet. Po pierwsze, pozwalają inwestować w jednostki funduszy nawet niewielkie kwoty, po drugie, korzysta się z niższych opłat, po trzecie, jest mobilizacja do regularnego odkładania pieniędzy. A wiadomo, że systematyczne inwestowanie nawet małych sum, ale przez długi czas, może przynieść bardzo dobre efekty finansowe.

Ważną zaletą planów systematycznego oszczędzania jest również to, że kupujemy jednostki funduszu po uśrednionej cenie. W ten sposób minimalizujemy ryzyko, że zainwestujemy dużą część środków w złym momencie, kiedy jednostki będą bardzo drogie.

Aby założyć plan oszczędnościowy, trzeba podpisać umowę z wybranym towarzystwem funduszy inwestycyjnych (TFI) i otworzyć rejestr.

Gdy kupujemy jednostki w ramach planu, płacimy niższą od standardowej opłatę manipulacyjną, a czasami jesteśmy z niej w ogóle zwolnieni. Dzięki temu opłaca się przekazywać do funduszu nawet niewielkie kwoty. Standardowo przy takich operacjach pobierana jest stosunkowo wysoka opłata dystrybucyjna, która maleje wraz ze wzrostem wysokości jednorazowej wpłaty.

Korzystne zniżki dla osób, które zadeklarowały uczestnictwo w planie systematycznego oszczędzania, mają TFI: CU, Allianz, KBC, Millennium. W CU TFI klient reguluje jednorazowo opłatę wstępną, a przekazując zadeklarowaną kwotę (np. co miesiąc) nie jest już obciążany opłatą manipulacyjną. Jeśli zobowiążemy się, że będziemy wpłacać 50 zł miesięcznie, taka opłata wstępna wyniesie 50 zł.

W Allianz TFI opłata manipulacyjna (według tabeli) pobierana jest tylko od pierwszej wpłaty; wynosi trzykrotność zadeklarowanej miesięcznej wpłaty.

W KBC przez pierwsze dwa lata oszczędzania zniżki w opłatach wynoszą 25 proc., potem stopniowo maleją, a po piątym roku klient w ogóle przestaje ponosić takie koszty. Podobnie jest w planie Pewny Start Dziecka BZ WBK TFI. Zniżki stopniowo rosną, od 25 proc. w pierwszych trzech latach do 60 proc. w szóstym i kolejnych latach.

W niektórych funduszach zniżki w opłatach zależą od wartości zgromadzonych środków. Na przykład w PKO TFI jesteśmy zwolnieni z opłat, jeśli na rachunku planu systematycznego oszczędzania mamy ponad 5 tys. zł. W planie Skarbca wystarczy zebrać 1200 zł, aby uzyskać 45 proc. zniżki.

Niestety, niektóre TFI oferują zakładającym plany niezbyt atrakcyjne zniżki, tym bardziej że jednostki funduszy można kupić bez opłat za pośrednictwem platform transakcyjnych mBanku i MultiBanku, a często również platform internetowych TFI, np. Superfund czy Millennium.

Wadą niektórych planów jest mały wybór funduszy. Na przykład w ramach planu Arki można wpłacać pieniądze tylko do dwóch funduszy bezpiecznych: stabilnego wzrostu oraz pieniężnego. Jeśli ktoś zakłada taki plan z myślą o długoterminowym oszczędzaniu, np. na emeryturę, taka zachowawcza strategia jest nieopłacalna. Wiadomo, że w długim okresie najlepsze efekty przynosi inwestowanie w akcje (w tym za pośrednictwem funduszy).

Podobnie jest w planie oszczędnościowym CU. Mamy tam do wyboru tylko cztery fundusze, i to wszystkie stosunkowo mało ryzykowne.

Najwięcej funduszy w ramach planu systematycznego oszczędzania oferuje Pioneer TFI – wraz z subfunduszami aż 22. Klient może wpłacać pieniądze jednocześnie do kilku funduszy, z tym że do każdego powinien przekazać minimum 6200 zł w ciągu pięciu lat. Dziesięć funduszy proponuje BPH TFI, dziewięć – Union

Investment, osiem – Skarbiec TFI.

Wybierając plan, powinniśmy zwrócić uwagę na wymaganą przez towarzystwo minimalną kwotę, którą należy wpłacać co miesiąc lub przez rok. Jeżeli nie spełni się tego warunku, straci się prawo np. do obniżonej prowizji przy zakupie jednostek. Regułą jest też, że zniżkę w opłacie manipulacyjnej traci ten, kto zrezygnuje z oszczędzania przed upływem minimalnego lub deklarowanego terminu (w zależności od TFI) i wycofa pieniądze.

Mankamentem niektórych planów systematycznego oszczędzania jest to, że klient otwierając rejestr, musi wybrać jeden z kilku funduszy i nie może go potem zamienić na inny (tak jest m.in. w BZ WBK, BPH, DWS). Co prawda można uruchomić kilka planów i w ramach każdego wybrać inny fundusz, ale wtedy do każdego trzeba przekazywać minimalną wpłatę. Nie jest to wygodne rozwiązanie dla ludzi o mniej zasobnych portfelach.

Korzystne dla klienta zasady konwersji jednostek (przenoszenia środków z jednego funduszu do innego) w ramach planu systematycznego oszczędzania przyjęło Millennium TFI. Fundusz można zmienić trzykrotnie i dotyczy to zarówno przyszłych wpłat, jak i pieniędzy wcześniej przekazanych. W CU TFI wolno zmieniać strukturę przyszłych wpłat do poszczególnych subfunduszy, ale przenieść środki w całości można tylko raz w trakcie obowiązywania umowy. Natomiast TFI Union Investment pozwala w ramach Planu Indywidualnego raz w roku zmienić strukturę przyszłych wpłat do subfunduszy. Podobnie jest w PZU TFI.

Oczywiście bardzo ważnym kryterium wyboru planu systematycznego oszczędzania – obok m.in. wysokości opłat, dużego wyboru funduszy, możliwości konwersji jednostek – są dobre, długoterminowe wyniki funduszy oferowanych przez dane TFI. W październiku 2007 r. w „Moich Pieniądzach” opublikowaliśmy ranking TFI. Za najlepsze towarzystwa zostały uznane Skarbiec i Union Investment.

Czwartek, 3 stycznia

DGA – Wprowadzenie do obrotu giełdowego praw do akcji.

Piątek, 4 stycznia

ATM Grupa – Walne zgromadzenie akcjonariuszy w sprawie podziału akcji w stosunku 1 do 20.

Hoop – Wprowadzenie do obrotu giełdowego 519 tys. akcji.Poniedziałek, 7 stycznia

Plaza Centers – Walne zgromadzenie akcjonariuszy w sprawie emisji i oferty publicznej skryptów spółki w Izraelu.

Środa, 9 stycznia

Elektrim – Ostatni dzień przyjmowania zapisów na sprzedaż akcji – po 7,82 zł za sztukę – w wezwaniu ogłoszonym przez Zygmunta Solorza.

Elektrim – Ostatni dzień obrotu akcjami spółki na giełdzie.

Gadu–Gadu – Walne zgromadzenie akcjonariuszy w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej i przyjęcia programu opcji.