Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:
Obligacja Przyjazna Planeta jest produktem o dwuletnim horyzoncie inwestycyjnym, gwarantującym wypłatę co najmniej równowartości zainwestowanego kapitału w dniu wykupu. Forma prawna tej struktury sprawia, że będzie ona notowana na giełdzie papierów wartościowych. Oznacza to, że inwestorzy w każdej chwili będą mogli ją sprzedać, choć oczywiście może się to wiązać ze stratą.
Emitent produktu (SecurAsset SA) zdecydował się oprzeć produkt na indeksie BNP Paribas Global Green Excess Return Index 12 (EUR), który odzwierciedla notowania spółek z czterech sektorów ochrony środowiska: efektywności energetycznej, gospodarki odpadami, gospodarki wodnej i energii odnawialnej. W jego skład wchodzą cztery inne indeksy (każdy z wagą 25 proc.): BNP Paribas Global Energy Efficiency Index, BNP Paribas Global Waste Management Index, BNP Paribas Global Water Index oraz BNP Paribas Global Renewable Energies Index.
W dniu wykupu inwestorzy otrzymają zwrot zainwestowanego kapitału plus premię, która będzie równa iloczynowi współczynnika partycypacji (70 proc.) i stopy zwrotu z notowań indeksu. W trakcie inwestycji jego wartości będą obserwowane tylko dwukrotnie: na początku i na końcu okresu inwestycyjnego.
Po stronie plusów tego produktu należy zapisać fakt, że każdy inwestor już od początku może określić potencjał inwestycyjny produktu. Jedyną niewiadomą jest odczyt początkowy indeksu. Wbrew zwyczajom rynkowym, współczynnik partycypacji jest znany już w trakcie zapisów. Z drugiej strony należy zwrócić jednak uwagę, że instrumentem bazowym jest indeks firmowany przez BNP Paribas. Póki co, takie indeksy nie sprawdzały się dobrze, a zysk z inwestycji o nie opartych był symboliczny. W ostatnim miesiącu indeks sporo jednak stracił (w zgodzie z giełdami), więc być może jest to odpowiednia okazja na dobrą inwestycję. Decyzja o niej musi być jednak zawsze poparta własnymi analizami, biorącymi pod uwagę m.in. ryzyko inwestycyjne.
