Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:
PL KBC Point Capped 1 jest funduszem o 13-miesięcznym horyzoncie inwestycyjnym z pełną ochroną zainwestowanego kapitału. Maksymalny zysk został ograniczony z góry przez 16 proc., co przekłada się na 14,77 proc. w skali roku.
Premia inwestycyjna uzależniona została od zachowania koszyka akcji 30 spółek, z których wszystkie działają poza strefą europejskiej unii monetarnej. Większość z nich ma siedziby w USA, Wielkiej Brytanii i Szwajcarii (odpowiednio 33 proc., 22 proc. i 21 proc.). Oprócz tego konstruktorzy produktu postawili również na firmy działające w Japonii, Kanadzie i Szwecji. Każdej spółce przydzielono wagę między 2 a 7 proc.
Zysk inwestorów będzie równy średniej ważonej stóp zwrotu z każdej spółki, przy czym wprowadzono ograniczenie, że jeśli stopa zwrotu danej spółki przekroczy 16 proc., to do obliczeń zostanie przyjęta właśnie ta wartość.
Tradycyjnie w przypadku produktów oferowanych przez KBC TFI wartości początkowe spółek są wyznaczane jako średnia arytmetyczna z 10 kolejnych sesji z początku inwestycji, a wartości końcowe jako średnia arytmetyczna z 10 sesji z końca inwestycji. Takie rozwiązanie niweluje zmienność notowań, która w ostatnich czasach jest bardzo wysoka, więc zastosowany mechanizm powinien oddać realną wartość spółki.
