BNP Paribas L FIX Trzy Korony - wady i zalety

BNP Paribas Fortis jest raczej mało aktywnym graczem polskiego rynku struktur. W bieżącym roku instytucja ta zaoferowała klientom zaledwie cztery produkty (wobec dwóch w 2009 roku). Z zaciekawieniem przyglądamy się więc jego najnowszej ofercie – 4-letniej strukturze BNP Paribas L Fix Trzy Korony z pełną ochroną zainwestowanego kapitału

Publikacja: 07.12.2010 11:13

BNP Paribas L FIX Trzy Korony - wady i zalety

Foto: Fotorzepa, Kuba Krzysiak kk Kuba Krzysiak

[b]Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:[/b]

Zysk inwestorów uzależniony będzie od kształtowania się notowań indeksu WIG20. W produkcie ustalono barierę na poziomie 150 proc. wartości początkowej notowań.

Jeśli przez cały okres inwestycji bariera nie zostanie przekroczona (czyli indeks ani razu nie wzrośnie więcej niż o 50 proc. w stosunku do wartości z początku inwestycji), wówczas premia inwestycyjna będzie równa procentowemu wzrostowi notowań indeksu 20 największych spółek warszawskiej giełdy.

Jeśli bariera zostanie przekroczona, inwestorzy otrzymają premię w wysokości 15 proc. niezależnie od dalszego kształtowania się notowań. Dodatkowo, po pół roku od rozpoczęcia inwestycji, klientom zostanie wypłacona gwarantowana premia w wysokości 0,5 procenta.

Wartość początkowa i końcowa indeksu będą średnimi arytmetycznymi odczytów z trzech kolejnych sesji z początku i końca inwestycji. To dobre rozwiązanie, które pozwoli zniwelować ewentualne jednodniowe wahania indeksu.

Warto podkreślić, że premie wypłacane są w postaci dywidendy, a z racji zarejestrowania funduszu BNP Paribas L Fix w Luksemburgu (omawiane struktura jest subfunduszem tego funduszu) inwestorzy zwolnieni będą z podatku od zysków kapitałowych.

Od chętnych na zakup tego produktu pobierana jest opłata wstępna w wysokości maksymalnie 2,5 proc. oraz opłata likwidacyjna (1 proc.) w razie wyjścia z inwestycji przed upływem czteroletniego horyzontu inwestycyjnego.

Wydaje się, że produkt ten został przygotowany dość starannie. Jego konstrukcja jest przejrzysta, sporym plusem jest zwolnienie zarobku klientów z podatku od zysków kapitałowych, a ewentualne wyjście z inwestycji przed końcem nie będzie się wiązało z wysokimi opłatami, które na rynku potrafią sięgać nawet kilkunastu procent.

Niestety nie ma produktów idealnych. Bariera została wprawdzie ustawiona na dość wysokim poziomie, jednak przez cztery lata wiele może się zdarzyć. Historycznie patrząc, wzrost o 50 proc. w takim okresie nie jest niemożliwy, a wtedy zysk w wysokości 15,5 proc. (3,875 proc. rocznie) będzie słabym pocieszeniem.

Struktura BNP Paribas L Fix Trzy Korony dostępna jest w oddziałach BNP Paribas Fortis do 16 grudnia br.

Aby w nią zainwestować, trzeba wyłożyć co najmniej pięć tysięcy złotych.

[b]Produkt ocenia Michał Szeliski, analityk Structus.pl:[/b]

Zysk inwestorów uzależniony będzie od kształtowania się notowań indeksu WIG20. W produkcie ustalono barierę na poziomie 150 proc. wartości początkowej notowań.

Pozostało 91% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy