To był rok poważnych strat

Fatalne wyniki inwestowania w akcje, kolejna porażka zwolenników oszczędzania w dolarach

Publikacja: 03.07.2008 19:33

To był rok poważnych strat

Foto: Rzeczpospolita

Red

Przez ostatnie 12 miesięcy wartość WIG, obejmującego najwięcej spółek, spadła o 36 proc., WIG20 – niemal o 30 proc., a indeksu obejmującego małe i średnie spółki – o połowę.

Nic nie dała strategia systematycznego dokupywania taniejących akcji. Na prawie 300 papierów, w które można było zainwestować rok temu, 265 przyniosło straty (podobnie było przy jednorazowym zakupie).

Wśród dużych spółek bardzo słabo wypadły akcje Lotosu (systematyczna inwestycja minus 38 proc.) i Stalproduktu (jednorazowa minus 54 proc.). 16 proc. można było zarobić na papierach Żywca, z tym że płynność tych papierów jest mocno ograniczona (w wolnym obrocie znajduje się zaledwie 2 proc. akcji browaru; przez ostatni rok na jednej sesji właściciela zmieniało średnio 140 sztuk, a były i takie dni, kiedy w ogóle nie zawarto transakcji).

W takich warunkach o zyskach z jednostek funduszy inwestujących w akcje choćby część środków nie mogło być mowy. Kupując systematycznie jednostki funduszy akcyjnych, straciliśmy średnio 27 proc., a jednorazowo – 40 proc. Straty z funduszy zrównoważonych wynoszą odpowiednio: 14 i 20 proc., a z funduszy stabilnego wzrostu: 9 i 13 proc.

Nie udało się również zarobić na funduszach akcji zagranicznych. W zależności od waluty rozliczeniowej i rodzaju inwestycji średnie straty wahają się od 13 do 30 proc.

Kapitał udało się uchronić w funduszach dłużnych (choć nie we wszystkich), a minimalnie powiększyć w funduszach rynku pieniężnego (średnio ponad 2 proc. w przypadku systematycznego dokupywania i ponad 4 proc. przy jednorazowym zakupie). Samodzielny zakup niektórych obligacji skarbowych też ochronił oszczędności przed stopnieniem w wyniku inflacji.

Kompletną klapą zakończyły się inwestycje w waluty obce. Nie ma się co temu dziwić. Przez ostatnie 12 miesięcy kurs dolara amerykańskiego w stosunku do złotego spadł o ponad 20 proc., a kurs euro o ponad 10 proc.

Wszystkie inwestycje rozpoczęliśmy 29 czerwca 2007 r., a efekty podsumowaliśmy 26 czerwca 2008 r.

? Obligacje skarbowe Przedstawiamy wyniki inwestowania w różne typy obligacji. Obliczenia uwzględniają należne odsetki i prowizje maklerskie. Za odsetki kupowaliśmy papiery tej samej serii.

? Akcje

Wyliczyliśmy zyski z inwestowania w akcje 20 spółek, które były największe na warszawskiej giełdzie rok temu. Uwzględniliśmy prowizję maklerską.

? Fundusze inwestycyjne

Jednostki funduszy kupowaliśmy po maksymalnej cenie zakupu z danego dnia. Efekty podliczyliśmy według wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę.

? Depozyty bankowe

Oprocentowanie lokat złotowych i walutowych określiliśmy na podstawie średnich stawek w 20 największych bankach. Dolary i euro kupowaliśmy oraz sprzedawaliśmy w kantorach po średnim kursie.

a. sz.

Przez ostatnie 12 miesięcy wartość WIG, obejmującego najwięcej spółek, spadła o 36 proc., WIG20 – niemal o 30 proc., a indeksu obejmującego małe i średnie spółki – o połowę.

Nic nie dała strategia systematycznego dokupywania taniejących akcji. Na prawie 300 papierów, w które można było zainwestować rok temu, 265 przyniosło straty (podobnie było przy jednorazowym zakupie).

Pozostało 85% artykułu
Czym jeździć
Technologia, której nie zobaczysz. Ale możesz ją poczuć
Tu i Teraz
Skoda Kodiaq - nowy wymiar przestrzeni
Ekonomia
Grupa Econ i EkoParter Recykling - niekwestionowani liderzy branży zrównoważonego zarządzania odpadami w Lubinie
Ekonomia
Dbamy o bezpieczeństwo przez cały czas życia produktu
Ekonomia
Zlatan Ibrahimović w XTB
Ekonomia
Nowe funkcje w aplikacji mobilnej mZUS