Najciekawsze fuzje i przejęcia

Przejęcia i fuzje na rynku mają wpływ na Listę 500. W styczniu 2013 r. nastąpiło prawne połącznie Banku Zachodniego WBK (poz. 40.) z Kredyt Bankiem. Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Banku na BZ WBK w zamian za akcje nowej emisji serii J, które zostaną wydane wszystkim dotychczasowym akcjonariuszom Kredyt Banku.

Połączony bank będzie funkcjonował jako Bank Zachodni WBK. Nazwa – Kredyt Bank – będzie używana jako znak towarowy w odniesieniu do produktów i usług oferowanych przez Bank Zachodni WBK. Z Listy 500 zniknął więc Kredyt Bank.

Z rynku zniknął też Polbank. Pod koniec 2012 r. została sfinalizowana fuzja prawna Raiffeisen Banku i Polbanku. Cały majątek Polbank EFG został przeniesiony na Raiffeisen Bank Polska. Bank działał na rynku pod marką handlową Raiffeisen Polbank.

Transakcję zakupu sfinalizowano 30 kwietnia 2012 r. W jej wyniku Raiffeisen Bank stał się właścicielem 100 proc. udziałów w Pol- banku. Obecnie Raiffeisen Polbank zajmuje 122. pozycję na liście, w ubiegłym roku był 168.

W III kwartale 2012 r. Rabobank zwiększył swój udział w kapitale zakładowym Banku BGŻ do 97,93 proc. Rabo za akcje BGŻ zaoferował inwestorom 52 proc. premii w stosunku do ceny na giełdzie.

W tej sytuacji przejęcie nie mogło się nie udać. Pod koniec roku Rabobank poinformował o zamiarze połączenia swoich spółek zależnych – Banku BGŻ z Rabobank Polska.

Właścicieli zmieniły również dwa towarzystwa ubezpieczeń: TUiR Warta (poz. 76.) i TU Europa (poz. 35.).

Komisja Nadzoru Finansowego zgodziła się, by niemiecka grupa ubezpieczeniowa Talanx przejęła wraz z japońskim Meiji Yasuda Towarzystwo Ubezpieczeń Europa oraz Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta i należące do niego Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Warta. Warunek zakupu TU Europa, przy założeniu, że w ciągu dwóch lat Talanx wejdzie na warszawską giełdę.

Talanx kontroluje w Polsce także firmę ubezpieczeniową HDI. Po przejęciach Talanx AG jest drugim co do wielkości ubezpieczycielem w Polsce.

Natomiast na rynku usługowym Elektrownia Rybnik (poz. 155.) weszła w skład Grupy EDF, która ma 97,34 proc. akcji spółki. Francuzi z EDF kupili także udziały w ZEW Kogeneracja (poz. 278.).

Mondi Group, producent papieru z Południowej Afryki, za akcje akcji fabryki papieru w Świeciu zapłacił 290 mln euro.

Grupa Lux-Med (poz. 369.) trafiła w ręce Bupy międzynarodowej grupy działającej na rynku opieki zdrowotnej. Cena nabycia największej w Polsce prywatnej sieci medycznej wyniosła 400 mln euro.

Grupa Bupa świadczy usługi medyczne dla 11,8 mln klientów na całym świecie. W ubiegłym roku Bupa uzyskała 39,70 mld zł przychodów oraz 2,9 mld zł zysku, ma więc środki finansowe, które może zainwestować w rozwój Lux-Medu.

Z kolei z ciekawszych przejęć na rynku medialnym – Ringier Axel Springer Media (RASM) przejął Onet, płacąc za 75 proc. akcji portalu 956 mln zł.

Polska a Europa

W 2012 roku w Polsce przeprowadzono 276 transakcji fuzji i przejęć. Tym samym Polska znalazła się w pierwszej trójce państw Środkowej i Wschodniej Europy. Wyprzedziła nas Turcja, w której przeprowadzono 297 transakcji. Za nami znalazły się Czechy, w których przeprowadzono 155 transakcji. Pod względem wartości transakcji Polska znalazła się na trzecim miejscu z 8,02 miliarda dol. Pierwsza była Turcja, drugie Czechy. Najaktywniejszymi inwestorami zagranicznymi w Polsce były Stany Zjednoczone, Niemcy oraz Wielka Brytania. Dane na podstawie raportu Ernst & Young Central and South Eastern Europe – M&A Barometer 2012 Badanie przeprowadzono w 11 krajach: Bułgarii, Chorwacji, Czechach, Grecji, Polsce, Rumunii, Serbii, Słowacji, Słowenii, Turcji oraz na Węgrzech.

– 59 proc. wszystkich transakcji dotyczyło firm działających na terenie Polski

– 30 proc. to fuzje i przejęcia przez zagranicznych inwestorów