Właściciel Formuły 1 wraca do planów giełdowych

Firma CVC znów myśli o wejściu na parkiet w Singapurze.

Publikacja: 21.02.2013 00:32

Jak podały osoby dobrze poinformowane, firma private-equity CVC Capital Partners rozważa powrót do planów wprowadzenia w tym roku spółki wyścigów samochodowych Formula One Group do notowań na giełdzie w Singapurze. W ubiegłym roku CVC wycofała się z pierwotnej oferty publicznej akcji spottowej spółki wobec złej sytuacji na rynkach.

Jedną z opcji jest również wprowadzenie spółki do notowań na giełdzie w Stanach Zjednoczonych, chociaż jest to mniej prawdopodobne ze względu na stosunkowo małą popularność tego sportu w Ameryce – w przeciwieństwie do Singapuru, który gości wyścigi Grand Prix od 2008 roku.

Manchester United, angielski klub piłkarski, również rozważał w ubiegłym roku wprowadzenie swoich akcji na giełdę w Singapurze. Jednak w końcu wszedł na rynek nowojorski, pozyskując 200 mln dol. Cena akcji Manchester United od momentu przeprowadzenia oferty publicznej wzrosła o ponad 30 procent.

Plan działania

Spółka Formula One planowała przeprowadzić swoją singapurską ofertę publiczną pod postacią powiązanych papierów wartościowych, czyli zarówno akcji, jak i papierów dłużnych.

Umożliwiłoby to zmniejszenie kosztów podatkowych, środki pozyskane ze sprzedaży papierów dłużnych byłyby bowiem opodatkowane niżej od tych pozyskanych ze sprzedaży akcji.

Jedna z osób znających kulisy transakcji powiedziała, że obecnie nie planuje się zmiany struktury oferty publicznej.

Firma CVC Capital Partners, która zainwestowała w spółkę Formula One w 2006 roku, nie musi się spieszyć z wyjściem z tej inwestycji po tym, jak w ubiegłym roku przed planowaną ofertą publiczną sprzedała część udziałów inwestorom instytucjonalnym, obniżając swoje zaangażowanie z 63 proc. do ok. 35 proc. Do grona nabywców instytucjonalnych należały między innymi firmy Waddell & Reed Financial, Norges Bank Investment Management oraz BlackRock.

W marcu ubiegłego roku firma CVC uzyskała również refinansowanie pożyczki, którą wykorzystała na wykup spółki Formula One, w ramach którego spółka Formula One wypłaciła około 700 mln dol. swoim właścicielom.

Niemieckie śledztwo

Jednak szanse na ofertę publiczną w Singapurze lub Nowym Jorku mogą być uzależnione od wyniku toczącego się w Niemczech śledztwa w sprawie szefa spółki Berniego Ecclestone'a, który dzięki swoim działaniom podejmowanym od końca lat 70. przekształcił spółkę Formula One w dochodowy biznes o zasięgu globalnym.

Prokuratorzy z Monachium zastanawiają się, czy oskarżyć Ecclestone'a o łapówkarstwo w związku z kwotą 44 mln dol., jaką zapłacił on w latach 2006–2007 pewnemu bankierowi.

Ecclestone przyznał, że zapłacił te pieniądze. Ale powiedział, że zrobił to, ponieważ był szantażowany. Nie przyznaje się do popełnienia przestępstwa.

Niemiecki bankier Gerhard Gribkowsky, który otrzymał pieniądze, zeznał w ubiegłym roku w sądzie, że stanowiły one łapówkę. Ten były wysokiej rangi kierownik w państwowym banku BayernLB powiedział, że pieniądze te były zapłatą za zorganizowanie sprzedaży należących do jego banku udziałów w spółce Formula One nabywcy wskazanemu przez Berniego Ecclestone'a.

W związku z tymi zdarzeniami Gerhard Gribkowsky odsiaduje wyrok ośmiu lat więzienia po tym, gdy przyznał się do łapówkarstwa, sprzeniewierzenia funduszy oraz unikania płacenia podatków.

Osoby posiadające wiedzę na temat planów transakcji mówią, że dochodzenie to jest jednym z czynników, które wpłynęły na opóźnienie oferty publicznej akcji.

O planach firmy CVC Capital Partners, dotyczących powrotu do pomysłu oferty publicznej w Singapurze w drugiej połowie tego roku, jako pierwsza donosiła brytyjska gazeta „The Telegraph".

—śródtytuły pochodzą od redakcji

P. R. Venkat, Isabella Steger

tłum. tk

(C) 2013 Dow Jones & Company, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone

Aby zaprenumerować „The Wall Street Journal": www.wsjeuropesubs.com

Jak podały osoby dobrze poinformowane, firma private-equity CVC Capital Partners rozważa powrót do planów wprowadzenia w tym roku spółki wyścigów samochodowych Formula One Group do notowań na giełdzie w Singapurze. W ubiegłym roku CVC wycofała się z pierwotnej oferty publicznej akcji spottowej spółki wobec złej sytuacji na rynkach.

Jedną z opcji jest również wprowadzenie spółki do notowań na giełdzie w Stanach Zjednoczonych, chociaż jest to mniej prawdopodobne ze względu na stosunkowo małą popularność tego sportu w Ameryce – w przeciwieństwie do Singapuru, który gości wyścigi Grand Prix od 2008 roku.

Pozostało 83% artykułu
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy