Największy wpływ na ujemny wynik miały kontrakty terminowe na WIG20. Przyniosły one 43,6 mln zł straty. Zyski pochodzące z inwestycji w inne instrumenty pochodne zrekompensowały je tylko w niewielkim stopniu.
Rok wcześniej, w 2007 roku, grupa PZU także miała stratę na pochodnych. Sięgnęła ona 11,9 mln zł.
Prawo pozwala towarzystwom inwestować w takie instrumenty, ale pod warunkiem że służy to zmniejszeniu ryzyka związanego z innymi aktywami. Co to oznacza? Eksperci mówią, że inwestycja bezpieczna – w przypadku towarzystw – to taka, która gwarantuje zwrot kapitału.
Także strategia PZU zakłada, że działalność lokacyjna jest prowadzona „konserwatywnie”, czyli bezpiecznie (chodzi np. o unikanie kupowania akcji).
– Na bieżąco monitorujemy inwestycje grupy PZU w tego rodzaju instrumenty. Z informacji posiadanych przez nas nie wynika, żeby doszło w tym przypadku do naruszenia prawa – twierdzi Łukasz Dajnowicz, rzecznik KNF.
