Tylko 19 zł miesięcznie przez cały rok.
Bądź na bieżąco. Czytaj sprawdzone treści od Rzeczpospolitej. Polityka, wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i psychologia.
Treści, którym możesz zaufać.
Aktualizacja: 15.04.2015 22:00 Publikacja: 15.04.2015 22:00
Fundusz Legg Mason Akcji dostał od firmy Analizy Online ocenę ratingową na poziomie czterech gwiazdek.
Foto: Bloomberg
Dlatego akcje wielu spółek znajdują się w portfelu przez wiele lat, niezależnie od zmiany kursów giełdowych. Kluczowa dla zespołu Legg Mason TFI jest wartość, jaką oferuje konkretny emitent, a nie to, w jaki sposób jego akcje wyceniają inni inwestorzy, którzy bardzo często kierują się bieżącą sytuacją. W efekcie nawet znacznie taniejące walory są utrzymywane w portfelu, jeżeli zarządzający nie dostrzegają zagrożeń dla działalności oraz wyników spółki. Dopiero gdy takie zagrożenia się pojawiają, albo gdy zespół nie widzi już ponadprzeciętnego potencjału akcji, są one sprzedawane. Rotacja składników portfela jest więc niewielka. W skali półrocza (taki okres obejmują sprawozdania finansowe) na palcach jednej ręki można policzyć nowe spółki, które trafiają do portfela i takie, których papierów się pozbyto. Przy takiej polityce inwestycyjnej najistotniejsza jest właściwa selekcja spółek. Ich ilość w portfelu w porównaniu z innymi podobnymi funduszami jest niewielka. Od dłuższego czasu fundusz inwestuje w ok. 40–50 firm. W efekcie udział wielu z nich w portfelu funduszu jest znacznie większy niż w benchmarku (wzorcu), którym dla Legg Mason Akcji jest WIG. A jednocześnie wielu spółek istotnych na warszawskiej giełdzie w funduszu nie ma. W sumie akcje stanowią ponad 90 proc. aktywów.Takie fundamentalne podejście, konsekwencja w działaniu i budowie portfela są nietypowe na tle innych TFI, gdzie zarządzający dużo częściej wymieniają składniki portfela, kierując się sytuacją na rynku. Polityka stosowana przez Legg Mason TFI zyskała już wielu zwolenników. Legg Mason Akcji to od kilkunastu miesięcy największy detaliczny fundusz akcyjny w Polsce (pod względem aktywów). Jego wyniki są jednak przeciętne w każdym badanym okresie. Zaletą są natomiast niskie koszty ponoszone przez klienta. Przy zakupie jednostek płacimy maksymalnie 4 proc., stała opłata zaś za zarządzanie to 3,5 proc. Ocenę ratingową funduszu pozostawiono na poziomie czterech gwiazdek, ale z zastrzeżeniem, że jeśli wyniki nadal będą tylko przeciętne, zostanie ona obniżona.
Bądź na bieżąco. Czytaj sprawdzone treści od Rzeczpospolitej. Polityka, wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i psychologia.
Treści, którym możesz zaufać.
Firma otrzymała decyzję o wsparciu na realizację nowej inwestycji w ramach Krakowskiego Parku Technologicznego....
Dlaczego działalność małych i średnich przedsiębiorstw ma znaczenie. Wpływ przejęć MŚP na lokalne społeczności.
Akademia Przedsiębiorczości BraveCamp, realizowana przez Inkubator Uniwersytetu Warszawskiego już od ośmiu lat,...
Przez ostatnie dziesięć lat polski ekosystem start-upowy przeszedł ogromną transformację – od anonimowej na aren...
Wydarzenia tej rangi jeszcze w regionie nie mieliśmy. Adresowanego do pokolenia, które właśnie wybiera ścieżkę k...
Rozbudowa szybkich sieci ładowania jest szczególnie ważna dla wzrostu sprzedaży samochodów ciężarowych, bez których trudno myśleć o dekarbonizacji – ocenia Małgorzata Kulis, dyrektor zarządzająca Volvo Trucks Polska.
29 września odbędzie się Gala Finałowa BraveCampu – jednego z najważniejszych wydarzeń na mapie akademickiej prz...
Jak LegalTech i AI realnie zmieniają pracę prawnika – od automatyzacji dokumentów i analizy danych po obsługę klienta i przygotowanie do procesów sądowych.
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas