Już za 19 zł miesięcznie przez rok
Jak zmienia się świat i Polska. Jak wygląda nowa rzeczywistość polityczna po wyborach prezydenckich. Polityka, wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i psychologia.
Czytaj, to co ważne.
Aktualizacja: 06.05.2015 22:00 Publikacja: 06.05.2015 22:00
Fundusz Aviva Investors Obligacji dostał od firmy Analizy Online ocenę ratingową na poziomie trzech gwiazdek.
Foto: Fotorzepa, Marta Bogacz Marta Bogacz
Chodzi o to, że fundusze obligacji z reguły mają w swoich portfelach zarówno papiery skarbowe, jak i korporacyjne. Takich, które koncentrują się wyłącznie na papierach rządowych, jest niewiele.
Ryzyko związane z potencjalną niewypłacalnością emitenta jest zatem w Aviva Investors Obligacji marginalne. O wynikach decyduje umiejętny wybór papierów skarbowych z odpowiednim (zgodnym z przewidywaną sytuacją rynkową) terminem wykupu. Od czasu gdy towarzystwo Aviva Investors wzbogaciło swoją ofertę o Aviva Investors Obligacji Dynamiczny, fundusz Aviva Investors Obligacji stał się bardziej konserwatywny. Dla tych klientów, którzy są skłonni podejmować większe ryzyko, przeznaczony jest nowy fundusz lokujący środki również na rynkach zagranicznych. Aviva Investors Obligacji charakteryzuje się więc zwiększonym stopniem bezpieczeństwa, ale to – jak dotąd – niekorzystnie odbija się na stopach zwrotu. W rezultacie wskaźnik IR, opisujący relację zysku do ryzyka, wyraźnie się obniżył; jeszcze w 2012 r. na podstawie tego wskaźnika fundusz uznawany był za zarządzany bardzo efektywnie. Ubiegłoroczny wynik Aviva Investors Obligacji, w wysokości 6 proc., okazał się słabszy od średniego w grupie aż o 1,2 pkt proc. Skrócenie średniego terminu wykupu papierów (w minionym roku do ok. trzech – trzech i pół roku) nie pozwoliło na lepsze wykorzystanie hossy na tym rynku. A jeszcze w 2012 r. (również był dobry dla rynku papierów dłużnych) zarządzającym nie tylko udało się wyprzedzić większość konkurencji, ale też zarobić więcej, niż wzrósł wskaźnik IROS mierzący koniunkturę na rynku polskich obligacji Skarbu Państwa.
Jak zmienia się świat i Polska. Jak wygląda nowa rzeczywistość polityczna po wyborach prezydenckich. Polityka, wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i psychologia.
Czytaj, to co ważne.
Zarządzanie finansami osobistymi to sztuka balansowania między bieżącymi potrzebami a przyszłymi celami. Coraz c...
Coraz więcej firm świadomie inwestuje w jakość, nie tylko swoich produktów i usług, ale też w standardy współpra...
Dane płatnicze dają dziś wyjątkowy wgląd w zachowania i trendy konsumenckie w branży turystycznej. Pozwalają lep...
Polacy chcą rozwijać swoje umiejętności cyfrowe. Potwierdza to ogromne zainteresowanie szeregiem inicjatyw eduka...
Rödl & Partner zapewniła kompleksowe wsparcie podatkowe Santander i Jefferies przy kolejnej sekurytyzacji wierzy...
Kiedyś dotacje, teraz raczej kredyty na preferencyjnych warunkach. Podejście Brukseli do finansowania rozwoju przedsiębiorstw z branży rolno-spożywczej ewoluuje, ale niezmienne jest to, że wciąż firmy mogą liczyć na wsparcie. Co więcej, już nie tylko ze środków unijnych, ale także krajowych.
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas