Ciekawa koncepcja, przeciętne wyniki

Stopy zwrotu funduszu AXA Lokacyjny są stabilne już od wielu lat, co można uznać za atut. Jednocześnie jednak są to wyniki raczej przeciętne.

Publikacja: 03.03.2016 21:00

Ciekawa koncepcja, przeciętne wyniki

Foto: Fotorzepa, Marta Bogacz Marta Bogacz

W 2015 r. fundusz uplasował się pod tym względem, podobnie jak w poprzednich latach, blisko środka stawki, zajmując 18. miejsce na 42 pozycje w grupie. Tym razem osiągnięciem było to, że stopa zwrotu (1,5 proc. na plusie) znajdowała się powyżej mediany (poziomu dzielącego grupę na pół), podczas gdy w poprzednich latach (2011–2014) fundusz regularnie zajmował miejsca poniżej tego poziomu.

Portfel AXA Lokacyjnego wyróżnia się kilkunastoprocentowym udziałem jednostek funduszy zagranicznych z globalnej oferty grupy AXA. W połowie 2015 r. (ostatnie dostępne dane) na liście lokat funduszu znajdowały się m.in. tytuły uczestnictwa dwóch funduszy obligacji amerykańskich i europejskich (oba inwestujące w obligacje o ratingu inwestycyjnym) oraz dwóch podobnych funduszy lokujących środki w papiery dłużne o ocenie spekulacyjnej (ang. high yield). Zwłaszcza te ostatnie są dowodem na poszukiwanie przez zarządzającego Pawła Mizerskiego dodatkowych zysków. Naturalną konsekwencją inwestowania w tego typu papiery jest jednak podwyższony poziom ryzyka. Aby ryzyko to ograniczyć, zarządzający stara się maksymalnie zdywersyfikować emitentów obligacji.

Złap mikołajkową okazję!

Czytaj dalej RP.PL.
Ciesz się dostępem do treści najbardziej opiniotwórczego medium w Polsce. Rzetelne informacje, pogłębione analizy, komentarze i opinie. Treści, które inspirują do myślenia. Oglądaj, czytaj, słuchaj.
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy