Towarzystwo AKJ Investment ma finansowe kłopoty. Fiaskiem zakończył się zarówno projekt tworzenia funduszu private equity dla OFE, jak i funduszu nieruchomości. Jednak towarzystwo przyda się Rubicon Partners NFI. Narodowy Fundusz Inwestycyjny potrzebuje już tylko zgody Komisji Nadzoru Finansowego, żeby je przejąć.
Zarząd AKJ Investment TFI nie komentuje naszych informacji. Kilka tygodni temu przyznał, że ”w ramach restrukturyzacji towarzystwa planuje dokapitalizowanie przez wejście inwestora zewnętrznego”.
Podobnie przedstawiciele Rubicon Partners NFI nie komentują tej sprawy. Przyznają jedynie, że TFI jest w planach. – Od pewnego czasu myślimy o utworzeniu towarzystwa lub wejściu kapitałowym do już istniejących podmiotów – mówi Piotr Karmelita, członek zarządu Rubicon Partners NFI. – Chcielibyśmy tworzyć fundusze zamknięte zarówno na własne potrzeby, czyli w celu przeniesienia do nich w którymś momencie aktywów z NFI, jak i dla zysku z dodatkowej działalności – tłumaczy. Przeniesienie aktywów z NFI do TFI będzie opłacalne szczególnie w momencie, gdy odebrane zostaną ulgi podatkowe narodowym funduszom. Wówczas w zasadzie już tylko fundusz inwestycyjny będzie pozwalał odroczyć płatność podatku od zysków i będzie zwalniał z podatku od dywidend.
Cena transakcji raczej nie będzie znacząca. Przede wszystkim dlatego, że Rubicon zamierza kupić towarzystwo dla samej licencji, bez aktywów. A to zazwyczaj aktywa robią cenę: firma zarabia głównie na opłacie za zarządzanie. W jedynym działającym funduszu AKJ są pieniądze głównie rodziny Wagów (chodzi zwłaszcza o inwestycje w nieruchomości). Ostatnie dostępne dane z jesieni 2010 r. mówiły o mniej niż 30 mln zł. Jak wynika z naszych informacji, fundusz zostanie przeniesiony do innego TFI.
W 2009 r. AKJ Investment TFI odnotowało stratę rzędu 0,9 mln złotych, a w 2008 r. – 1 mln złotych. W 2006 i 2007 r., zanim towarzystwo rozpoczęło działalność operacyjną, wychodziło mniej więcej na zero. Wyniki za 2010 r. nie są znane. Kapitał zakładowy to 5,4 mln zł. Jedynym akcjonariuszem AKJ Investment TFI jest AKJ Capital, który pozostanie w rękach Jana Wagi i jego rodziny. Spółka prowadzi głównie działalność doradczą.
