Reklama

Słabe wyniki funduszy aktywnej alokacji

W ubiegłym roku tylko co szósty fundusz aktywnej alokacji osiągnął dodatni wynik, reszta odnotowała straty.

Publikacja: 20.02.2015 03:22

Tylko kilka funduszy aktywnej alokacji w ostatnim roku wypracowało zyski.

Foto: Bloomberg

Reklama

Fundusze aktywnej alokacji już od trzech lat wypracowują słabsze rezultaty niż fundusze zrównoważone. Przez ostatnie 12 miesięcy straciły średnio 2,3 proc., podczas gdy zrównoważone zyskały 2 proc. Jeszcze gorzej wypada porównanie wyników w dłuższym terminie. W ciągu ostatnich trzech lat fundusze aktywnej alokacji zarobiły tylko 2 proc., a zrównoważone średnio 15 proc.

W teorii zarządzający funduszami aktywnej alokacji powinni jak najlepiej dopasować strukturę portfela (udział akcji i obligacji) do sytuacji rynkowej, tak aby fundusze chroniły kapitał w czasie bessy i zarabiały w czasie hossy. Proporcje między tymi dwiema klasami aktywów mogą być dowolne, bo udział akcji może wynosić od zera do 100 proc. Jednak w praktyce założenia te trudno zrealizować. Fundusze aktywnej alokacji zachowują się gorzej niż zrównoważone, w których udział akcji jest z góry ustalony i najczęściej wynosi od 40 do 60 proc.

4 zł tygodniowo przez rok !

Promocja dotyczy rocznej subskrypcji pakietu RP.PL z The New York Times.

Autentyczne dziennikarstwo na cały rok.

Kliknij i poznaj szczegóły oferty

Subskrybuj teraz! Zaloguj się

Reklama

Materiał Promocyjny

Lokaty mobilne: Nowoczesny sposób na oszczędzanie

W dobie cyfrowej transformacji coraz więcej osób korzysta z usług finansowych w sposób całkowicie zdalny. Bankow...

Materiał Promocyjny

AI to test dojrzałości operacyjnej firm

W polskim biznesie widać dziś znajomy odruch: gdy pojawia się nowa technologia, chcemy ją wdrożyć szybko, sprawnie, najlepiej w trybie pilotażowym, który można pokazać w prezentacji dla zarządu.