Rzeczpospolita

Ekonomia

Słabe wyniki funduszy aktywnej alokacji

W ubiegłym roku tylko co szósty fundusz aktywnej alokacji osiągnął dodatni wynik, reszta odnotowała straty.

Publikacja: 20.02.2015 03:22

Tylko kilka funduszy aktywnej alokacji w ostatnim roku wypracowało zyski.

Tylko kilka funduszy aktywnej alokacji w ostatnim roku wypracowało zyski.

Foto: Bloomberg

Kinga Żelazek

Fundusze aktywnej alokacji już od trzech lat wypracowują słabsze rezultaty niż fundusze zrównoważone. Przez ostatnie 12 miesięcy straciły średnio 2,3 proc., podczas gdy zrównoważone zyskały 2 proc. Jeszcze gorzej wypada porównanie wyników w dłuższym terminie. W ciągu ostatnich trzech lat fundusze aktywnej alokacji zarobiły tylko 2 proc., a zrównoważone średnio 15 proc.

W teorii zarządzający funduszami aktywnej alokacji powinni jak najlepiej dopasować strukturę portfela (udział akcji i obligacji) do sytuacji rynkowej, tak aby fundusze chroniły kapitał w czasie bessy i zarabiały w czasie hossy. Proporcje między tymi dwiema klasami aktywów mogą być dowolne, bo udział akcji może wynosić od zera do 100 proc. Jednak w praktyce założenia te trudno zrealizować. Fundusze aktywnej alokacji zachowują się gorzej niż zrównoważone, w których udział akcji jest z góry ustalony i najczęściej wynosi od 40 do 60 proc.

Tylko 99 zł za rok czytania.

Tylko teraz! RP.PL i NEXTO.PL razem w pakiecie!
Co zyskasz kupując subskrypcję? - możliwość zakupu tysięcy ebooków i audiobooków w super cenach (-40% i więcej!)
- dostęp do treści RP.PL oraz magazynu PLUS MINUS.
Subskrybuj teraz! Zaloguj się
Naukowcy też zadbają o bezpieczeństwo polskiego przemysłu obronnego
Patronat Rzeczpospolitej
Naukowcy też zadbają o bezpieczeństwo polskiego przemysłu obronnego
Urodzinowa oferta na Škodę Fabia w kredycie
Materiał Promocyjny
Urodzinowa oferta na Škodę Fabia w kredycie
Advertisement
E-Doręczenia: cyfrowa przyszłość listów poleconych
Ekonomia
E-Doręczenia: cyfrowa przyszłość listów poleconych
Różne aspekty bezpieczeństwa Polski zdominowały sesję plenarną inaugurującą obrady kongresu
Patronat Rzeczpospolitej
Silna gospodarka da Polsce bezpieczeństwo
61 proc. ankietowanych przedsiębiorców nie posiada podstawowej wiedzy na temat konsekwencji noweliza
Ekonomia
Sektor farmaceutyczny pod finansową presją ustawy o KSC
Citi Handlowy: Lokata do 2 mln zł w Ofercie Powitalnej. Ważne do 04.06.2025
Materiał Promocyjny
Citi Handlowy: Lokata do 2 mln zł w Ofercie Powitalnej. Ważne do 08.07.2025
Advertisement
Dziś antywirus i firewall to już za mało – konieczne jest kompleksowe podejście do ochrony firmy prz
Ekonomia
Cyberprzestępczy biznes coraz bardziej profesjonalny. Jak ochronić firmę
Citi Handlowy: Cashback 1200 zł! Oferta ważna do 30.06.2025
Materiał Promocyjny
Citi Handlowy: Cashback 1200 zł! Oferta ważna do 30.06.2025
Advertisement
e-Wydanie