Powszechne towarzystwa emerytalne (PTE) od 2012 roku mogą oferować dodatkowe produkty służące do oszczędzania na emeryturę, takie jak indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) czy indywidualne konto emerytalne (IKE). Bez względu na to, które konto wybierze klient, jego pieniądze lokowane są w dobrowolnym funduszu emerytalnym (DFE).
Dotychczas powstało osiem DFE, w tym roku ma jeszcze wystartować jeden – Generali. Policzyliśmy wyniki z ich inwestowania. Trzeba jednak pamiętać, że startowały one w różnym momentach ubiegłego roku, a zatem i różnice w osiągniętych wynikach są znaczące. Wśród pięciu dobrowolnych funduszy, które działają najdłużej, najlepszym wynikiem za ubiegły rok może pochwalić się PZU. Fundusz ten zarobił 49 proc. – Wynik naszego DFE w 2012 uważamy za wyjątkowo dobry. Osiągnięta rentowność 49 proc. jest znacznie wyższa niż OFE 15,7 proc. Źródeł tak dużej różnicy możemy wymienić kilka – mówi Marek Sojka, wiceprezes PTE PZU. Jak dodaje, inwestycje DFE są mniej regulowane przez ustawę niż inwestycje OFE, co daje większą swobodę doboru inwestycji.
– Fundusz DFE jest znacznie mniejszy, co umożliwia dobieranie inwestycji do portfela ze znacznie szerszego wachlarza dostępnych produktów. Fundusz, którym zarządzamy, osiągnął tak dobry wynik dzięki odważnym decyzjom inwestycyjnym zarówno w portfelu akcji, jak i obligacji. W portfelu akcji osiągnęliśmy bardzo dobre wyniki na kilku małych spółkach, a w portfelu obligacji na najdłuższych obligacjach – dodaje Sojka.
Kolejny za nim MetLife Amplico miał wynik 40,4 proc. Kluczem do dobrych wyników inwestycyjnych była elastyczna polityka inwestycyjna, a więc szybkie reagowanie na zmiany sytuacji na głównych rynkach inwestycyjnych – akcji i obligacji. W przypadku obligacji istotne było spore zaangażowanie w długoterminowe obligacje oraz odpowiedni balans pomiędzy stałą a zmienną stopą procentową.
– Na rynku akcji najwyższe zyski przyniosły te branże, w których nie było istotnej presji ze strony regulatora. Opłacało się inwestować przede wszystkim w spółki o poprawiających się wynikach finansowych i zdrowych fundamentach (pozycja na rynku, silne przepływy pieniężne) – ocenia Rafał Mikusiński, prezes Amplico PTE zarządzającego MetLife Amplico DFE.
