- W ciągu miesiąca wyraźnie spadł koszt kredytu hipotecznego. Stało się tak za sprawą obniżenia stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej. W efekcie kredyt mieszkaniowy jest dziś najtańszy w historii - zapewnia Bartosz Turek, analityk Lion's Banku.

Z analizy Lion's Banku i portalu nieruchomości Domy.pl wynika, że chcąc kupić mieszkanie na kredyt w jednym z 10 największych polskich miast, należy się dziś liczyć z kosztem o 3,7 proc. niższym niż we wrześniu.

Ceny nieruchomości nie rosną

- Koszt związany z zakupem mieszkania na kredyt jest tym wyższy, im droższe są nieruchomości w danym mieście. Co jednak nie powinno dziwić, październikowe dane nie sugerują w największych miastach znacznych zmian w tym zakresie - mówi Marcin Drogomirecki z serwisu Domy.pl.

Jak wynika z danych portalu Domy.pl mediana cen ofertowych (cena, od której połowa ofert jest tańsza, a połowa droższa) w Warszawie wynosi prawie 8 tys. zł za m kw. W Krakowie za metr sprzedający żądają 6,5 tys. zł, w Poznaniu, Wrocławiu i Gdańsku ponad 5 tysięcy, a w Katowicach, Łodzi i Bydgoszczy wyraźnie poniżej 4 tysiące.

Ceny transakcyjne są oczywiście niższe - przeważnie o kilka, do kilkunastu procent.

Jaka rata, w jakim mieście

Z danych firmy Lion's Bank wynika natomiast, że marże kredytowe wzrosły w ciągu 12 miesięcy o 0,14 pkt. proc. Obecnie średnia marża dla kredytu w złotych wynosi 1,8 proc. (wynik dla 19 banków). Przy notowanym na początku miesiąca wskaźniku WIBOR 3M na poziomie 2,27 proc., średnie oprocentowanie kredytu hipotecznego można oszacować na 4,08 proc.

Natomiast dane dotyczące stawek WIBOR z końca bieżącego miesiąca pozwalają szacować, że oprocentowanie kredytu w kolejnym odczycie badania będzie jeszcze niższe.

- W efekcie przeciętna rata kredytu zaciągniętego na 30 lat z 20-proc. wkładem własnym, na popularne dwupokojowe mieszkanie w jednym z 10 największych polskich miast, wynosi 984 zł miesięcznie. W przypadku kawalerek byłoby to 591 zł, a trzypokojowych lokali 1477 zł miesięcznie - wylicza Bartosz Turek.

Dodaje, że w poszczególnych miastach wyniki te byłyby oczywiście bardzo zróżnicowane. Najwyższe byłyby w Warszawie, gdzie zadłużając się na trzy pokoje trzeba oddawać do banku przeciętnie 2301 zł miesięcznie. Przy wyborze dwóch pokoi ratę oszacować można na 1534 zł miesięcznie, a w przypadku kawalerki - 921 zł miesięcznie.

Na drugim biegunie są takie miasta jak Łódź i Katowice. Tam kupując kawalerkę na kredyt, trzeba się liczyć z miesięczną ratą na poziomie 420 - 430 zł miesięcznie. W przypadku dwóch pokoi byłoby to 700 - 710 zł, a trzech około 1060 - 1070 zł.

Co będzie dalej?

- Nie powinno ulegać wątpliwości, że kluczowym czynnikiem, który w ostatnim czasie decyduje o tym ile kosztuje kredyt mieszkaniowy, jest stawka WIBOR. Ta jest nierozerwalnie związana z poziomem stóp procentowych w Polsce, a więc to od decyzji Rady Polityki Pieniężnej w dużej mierze zależy ile kosztować będzie kredyt - podkreśla Bartosz Turek.

Przypomina, że na początku listopada 2012 roku główna stopa procentowa była na poziomie 4,75 proc. Do października br. Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o obniżeniu tego poziomu do 2 proc., a więc o ponad połowę, co miało kilkakrotnie większe znaczenie dla potencjalnych nabywców mieszkań niż działania banków komercyjnych podwyższających marże.

- Wspomniane cięcia z dużym prawdopodobieństwem będą miały swój ciąg dalszy. Tak przynajmniej wynika z aktualnych notowań kontraktów terminowych na stopę procentową (FRA). Na początku ostatniej dekady września kontrakty za trzy miesiące wyceniały WIBOR 3M na 1,59 proc., a więc wyraźnie niżej niż dzisiejsza wartość tego wskaźnika - 2,01 proc. na dzień 21 października 2014 r. - wylicza Bartosz Turek.

Prognozy mówią, że w znacznie dłuższym horyzoncie czasowym (21-miesięcznym), kontrakty na WIBOR 3M notowane są na poziomie 1,83 proc., czyli również wyraźnie niżej niż dziś.