Od 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny jako pierwsze banki w Polsce będą oferowały nowe kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu opartym na wskaźniku referencyjnym z rodziny POLSTR – podał PKO BP we wtorkowym komunikacie.
Czy spadną ceny kredytów?
To ważny moment dla całego rynku hipotek. Zgodnie z harmonogramem reformy wskaźników referencyjnych od początku 2027 r. banki nie powinny już zawierać nowych umów opartych na dotychczas powszechnie wykorzystywanym WIBOR-ze. W praktyce oznacza to, że do końca tego roku POLSTR powinien pojawić się w nowej ofercie sektora dotyczącej kredytów ze zmiennym oprocentowaniem.
Czy to znaczy, że nowo udzielane hipoteki będą tańsze? Na pierwszy rzut oka sytuacja wygląda korzystnie dla klientów. Notowania POLSTR są obecnie niższe od stawek WIBOR. Przykładowo w poniedziałek, 31 sierpnia, WIBOR 3M wynosił 3,8 proc., podczas gdy POLSTR 1M Stopa Składana, który ma być wykorzystywany przez PKO BP, wynosił 3,55 proc.
Eksperci wskazują jednak, że różnica między wskaźnikami nie oznacza automatycznie różnicy w cenie kredytu. Łączne oprocentowanie hipoteki to bowiem wskaźnik referencyjny powiększony o marżę banku. Jeżeli przy kredycie opartym na POLSTR bank ustali wyższą marżę niż wcześniej przy WIBOR-ze, korzyść wynikająca z niższego wskaźnika może zostać całkowicie zniwelowana. Dlatego o tym, czy nowe hipoteki będą rzeczywiście tańsze, będzie można przesądzić dopiero wtedy, gdy banki pokażą pełne warunki swoich ofert. PKO BP na razie tego nie zrobił.
Czytaj więcej
Rusza debata o propozycji KNF, by kredyty hipoteczne mogły być oparte na stopie referencyjnej banku centralnego. Dla klientów oznacza to m.in. pros...
Co to jest POLSTR i dlaczego WIBOR znika?
POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny, który ma zastąpić WIBOR. Jego administratorem jest GPW Benchmark. W odróżnieniu od WIBOR-u opiera się on na rzeczywistych transakcjach jednodniowych na rynku finansowym. Na ich podstawie wyliczane są następnie stopy składane dla dłuższych okresów, m.in. miesiąca, trzech i sześciu miesięcy. To jedna z najważniejszych zmian będących efektem trwającej od kilku lat reformy wskaźników referencyjnych. Nowy model ma być bardziej przejrzysty i w większym stopniu oparty na faktycznych transakcjach rynkowych.
PKO BP jest pierwszym bankiem, ale z pewnością nie ostatnim. Zgodnie z mapą drogową reformy banki mają stopniowo wprowadzać POLSTR do nowych produktów. Część z nich zapowiedziała już, że z nową ofertą kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem ruszy w czwartym kwartale tego roku.
Zmiany nie dotyczą natomiast kredytów ze stałą lub okresowo stałą stopą procentową. Nie oznaczają też automatycznej zmiany warunków już spłacanych hipotek. Dotychczasowe kredyty oparte na WIBOR-ze pozostają na dotychczasowych zasadach.
