Ocena funduszu Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. Rating wydany przez firmę Analizy Online

Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych to flagowy fundusz dłużny z oferty BZ WBK TFI. Jego historia jak na polskie standardy jest długa.

Publikacja: 08.01.2015 10:28

Ocena funduszu Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. Rating wydany przez firmę Analizy Online

Foto: Bloomberg

Od początku zarządza nim Witold Garstka. Przez ostatnie 12 lat fundusz radził sobie bardzo dobrze. Często znajdował się w czołówce zestawień stóp zwrotu. Stopniowo w funduszu zachodziły zmiany. Polegały one przede wszystkim na coraz większej koncentracji na papierach skarbowych. Gdy TFI uruchomiło odrębny fundusz inwestujący w obligacje korporacyjne, Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych całkowicie zrezygnowała z tego typu inwestycji.

Obecnie fundusz ma prostą, wręcz klasyczną konstrukcję. Wyniki praktycznie w całości zależą od sytuacji na polskim rynku obligacji skarbowych. Punktem odniesienia jest benchmark; wyniki funduszu mogą się od niego odchylać w określonych granicach. Zarządzający nie podejmuje więc dużego ryzyka. Krajowi inwestorzy cenią takie rozwiązania. Dowodzi tego sukces sprzedażowy funduszu na naszym rynku (blisko 1,2 mld zł aktywów). Jednak z drugiej strony relatywnie duże zbliżenie do benchmarku powoduje, że funduszowi trudno jest rywalizować o pierwsze lokaty pod względem wyników. W ostatnich dwóch latach (czyli od wprowadzenia nowej polityki inwestycyjnej) jego stopy zwrotu znajdowały się na poziomie średniej w grupie.

„Rzeczpospolita” najbardziej opiniotwórczym medium października!
Rzetelne informacje, pogłębione analizy, komentarze i opinie. Treści, które inspirują do myślenia. Oglądaj, czytaj, słuchaj.

Czytaj za 9 zł miesięcznie!
Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wchodzi w świat gamingu ze swoją planszą w Fortnite
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy