Ocena funduszu Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. Rating wydany przez firmę Analizy Online

Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych to flagowy fundusz dłużny z oferty BZ WBK TFI. Jego historia jak na polskie standardy jest długa.

Publikacja: 08.01.2015 10:28

Ocena funduszu Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. Rating wydany przez firmę Analizy Online

Foto: Bloomberg

Od początku zarządza nim Witold Garstka. Przez ostatnie 12 lat fundusz radził sobie bardzo dobrze. Często znajdował się w czołówce zestawień stóp zwrotu. Stopniowo w funduszu zachodziły zmiany. Polegały one przede wszystkim na coraz większej koncentracji na papierach skarbowych. Gdy TFI uruchomiło odrębny fundusz inwestujący w obligacje korporacyjne, Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych całkowicie zrezygnowała z tego typu inwestycji.

Obecnie fundusz ma prostą, wręcz klasyczną konstrukcję. Wyniki praktycznie w całości zależą od sytuacji na polskim rynku obligacji skarbowych. Punktem odniesienia jest benchmark; wyniki funduszu mogą się od niego odchylać w określonych granicach. Zarządzający nie podejmuje więc dużego ryzyka. Krajowi inwestorzy cenią takie rozwiązania. Dowodzi tego sukces sprzedażowy funduszu na naszym rynku (blisko 1,2 mld zł aktywów). Jednak z drugiej strony relatywnie duże zbliżenie do benchmarku powoduje, że funduszowi trudno jest rywalizować o pierwsze lokaty pod względem wyników. W ostatnich dwóch latach (czyli od wprowadzenia nowej polityki inwestycyjnej) jego stopy zwrotu znajdowały się na poziomie średniej w grupie.

Dostęp na ROK tylko za 79zł z Płatnościami powtarzalnymi BLIK

Jak zmienia się Polska, Europa i Świat? Wydarzenia, społeczeństwo, ekonomia i historia w jednym miejscu i na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj i bądź na bieżąco!
Patronat Rzeczpospolitej
Naukowcy też zadbają o bezpieczeństwo polskiego przemysłu obronnego
Ekonomia
E-Doręczenia: cyfrowa przyszłość listów poleconych
Patronat Rzeczpospolitej
Silna gospodarka da Polsce bezpieczeństwo
Ekonomia
Sektor farmaceutyczny pod finansową presją ustawy o KSC
Materiał Promocyjny
Firmy, które zmieniły polską branżę budowlaną. 35 lat VELUX Polska
Ekonomia
Cyberprzestępczy biznes coraz bardziej profesjonalny. Jak ochronić firmę