Po chłodnym wrześniu wyniki funduszy nieco się skurczyły

Tabela z września prezentuje się dość modelowo, uwzględniwszy odejście inwestorów od ryzyka. Akcje zwykle przynosiły straty, obligacje chroniły kapitał.

Publikacja: 05.10.2023 03:00

We wrześniu akcje zwykle przynosiły straty, obligacje chroniły kapitał.

We wrześniu akcje zwykle przynosiły straty, obligacje chroniły kapitał.

Foto: Adobe Stock

Wrzesień istotnie podkopał tegoroczne stopy zwrotu funduszy, ale głównie dotyczy to strategii powiązanych z rynkami akcji. Fundusze dłużne w nieco mniej sprzyjających warunkach w sporej części zdołały się nawet umocnić.

Dwa poprzednie miesiące upłynęły pod znakiem korekty akcji. Sporo napięć obserwujemy także na rynkach długu, ale raczej zagranicznych. Fundusze akcji wciąż jednak mogą pochwalić się solidnymi stopami zwrotu, choć portfele dłużne coraz częściej wyprzedzają je pod względem zysków przy bardziej ograniczonym ryzyku zmienności. W zeszłym miesiącu najsłabiej zaprezentowały się jednak fundusze metali szlachetnych. We wrześniu średnia stopa zwrotu tych produktów sięgnęła minus 6,1 proc., przez co strata od początku roku powiększyła się do 10,6 proc. – wynika z danych analizy.pl. Nastawienie do złota psuły w ostatnim czasie wzrosty rentowności amerykańskich obligacji oraz umocnienie dolara.

Dostęp do artykułu wymaga aktywnej subskrypcji!

Kontynuuj czytanie tego artykułu w ramach subskrypcji rp.pl

Na bieżąco o tym, co ważne w kraju i na świecie. Rzetelne informacje, różne perspektywy, komentarze i opinie. Artykuły z Rzeczpospolitej i wydania magazynowego Plus Minus.

Giełda
Pożar na Marywilskiej 44. Cios w Mirbud, giełdową spółkę. Straty będą olbrzymie
Giełda
GPW osiągnęła najwyższe w historii przychody w pierwszym kwartale
Giełda
Indeksy na nowych szczytach hossy mimo przeceny banków
Giełda
NewConnect w uśpieniu. Ale wreszcie coś drgnęło
Giełda
Neutralny początek handlu na giełdzie. Rynek czeka na dane z USA