Prenumerata 2018 ju˜ż w sprzedża˜y - SPRAWD˜!

Finanse

Transakcje za 60 mld. zł. Rekordowy rok fuzji i przejęć

ROL
Ten rok będzie rekordowy pod względem fuzji i przejęć w Polsce. Wartoœć największych sięgnie 60 mld zł
Tylko 25 największych transakcji, które majš być zakończone w tym roku, może być wartych – według szacunków „Rz" – nawet 63 mld zł. W ubiegłym roku 423 takie operacje, odnotowane przez Reutersa, miało łšcznš wartoœć 55 mld zł. Rynek fuzji i przejęć może więc urosnšć do rekordowej skali. To dobra wiadomoœć dla prawników, firm doradczych i banków inwestycyjnych, które zajmujš się transakcjami, jak również dla samych właœcicieli firm. Łšcznie zyski doradców i prawników mogš przekroczyć 500 mln zł. Skala umów podpisanych od poczštku roku (m. in. zakup Polbanku przez Raiffeisen oraz sieci handlowej Żabka przez fundusz Mid Europa Partners) przekracza już 3 mld zł i œwiadczy o tym, że ten rok będzie wyjštkowy. Kluczowa dla całego rynku jest sprzedaż przez Orlen, KGHM, PGE i brytyjski Vodafone jednej z największych w Polsce firm telefonii komórkowej – Polkomtelu. Wartoœć operacji szacowana jest na 17 mld zł.
– Tak dużej transakcji w regionie nie było. W dodatku zakup wymaga finansowania rekordowym w naszych warunkach kredytem – mówi Wojciech Pštkiewicz, szef Trigon DM, który doradza Zygmuntowi Solorzowi-Żakowi w kupnie Polkomtelu. – W Polsce w końcu trzeba będzie podpisać czek znacznej wartoœci. Jak twierdzi Tomasz Krzyżowski, szef praktyki fuzji i przejęć w kancelarii Baker & McKenzie, spore zainteresowanie doradców i inwestorów budzi również zapowiadana prywatyzacja PKP Cargo (jej wartoœć to „zaledwie" 2,1 mld zł). Oficjalnie bankowcy inwestycyjni i prawnicy nie chcš mówić, ile zarobiš przy tych operacjach. Cenniki ustalane sš indywidualnie. Przy wielkich umowach najlepsi potrafiš brać za godzinę nawet 1000 euro. Pytani przez nas pracownicy kancelarii mówiš, że przy samej sprzedaży Polkomtelu ci, którzy doradzajš sprzedajšcym, zainkasujš co najmniej po 0,5 mln euro, a ci po stronie kupujšcego zarobiš w granicach 1 – 2 mln euro. Koszty te dotyczš wyłšcznie prawników, znacznie więcej otrzymajš banki inwestycyjne. W niektórych przypadkach będzie to co najmniej 5 proc. kwoty umowy. W Polsce działajš najbardziej znane i najdroższe banki œwiata, takie jak Goldman Sachs, Deutsche Bank, Morgan Stanley czy Credit Suisse.
ródło: Rzeczpospolita

WIDEO KOMENTARZ

REDAKCJA POLECA

NAJNOWSZE Z RP.PL