Ochrona przed podwyżkami stóp

Czy kredyt hipoteczny ze stałym oprocentowaniem się opłaca? Niekoniecznie. Daje poczucie stabilizacji, ale okazuje się droższy.

Aktualizacja: 14.03.2017 17:29 Publikacja: 14.03.2017 17:19

10 lat temu tańsze, ale obarczone wyższym ryzykiem kredyty we frankach, wygrywały rywalizację z bezp

10 lat temu tańsze, ale obarczone wyższym ryzykiem kredyty we frankach, wygrywały rywalizację z bezpieczniejszymi kredytami w złotych

Foto: Fotorzepa, Adam Burakowski

Koszt kredytu ze stałym oprocentowaniem jest o 16 tys. zł wyższy niż tego z oprocentowaniem zmiennym - wynika z wyliczeń Expandera. Tak jest jednak przy założeniu, że nie zmienią się stopy procentowe, a one najprawdopodobniej wzrosną.

Frankowe wspomnienia

- Na rynku kredytów hipotecznych mamy dziś sytuację przypominającą wydarzenia sprzed 10 lat. Wtedy tańsze, ale obarczone wyższym ryzykiem kredyty we frankach, wygrywały rywalizację z bezpieczniejszymi kredytami w złotych - przypomina Jarosław Sadowski, główny analityk Expander Advisors.

Podaje, że obecnie tylko trzy banki (BZ WBK, Deutsche Bank i Alior Bank) oferują kredyty z oprocentowaniem stałym przez okres 5-7 lat. Do tego grona w 2017 roku ma dołączyć PKO BP, co jest o tyle istotne, że jest to największy kredytodawca w naszym kraju.

- Trzeba jednak dodać, że nawet gdyby wszystkie banki miały takie oferty, to prawdopodobnie niewiele by to zmieniło. Głównym problemem jest bowiem to, że zdecydowana większość kredytobiorców wybiera kredyt z oprocentowaniem zmiennym. Te dające ochronę przed podwyżkami stóp, wydają się im bowiem za drogie - wyjaśnia Sadowski.

Kiedy stopy wzrosną?

Po co stałe oprocentowanie, skoro podwyżki stóp nadejdą w 2019 roku?

Z wyliczeń Expandera wynika, że nie uwzględniając prawdopodobnych podwyżek stóp procentowych, najatrakcyjniejsza oferta kredytu ze stałym oprocentowaniem, będzie o 16,1 tys. zł droższa od najlepszej ze stawką zmienną. Wyliczenie dotyczy łącznych kosztów w pierwszych pięciu latach spłaty.

- W uproszczeniu można więc powiedzieć, że koszt ubezpieczenia od podwyżek stóp procentowych wynosi 269 zł miesięcznie. To bardzo dużo, biorąc pod uwagę ostatnią wypowiedź prezesa NBP, który stwierdził, że stopy procentowe mogą nie wzrosnąć nie tylko w tym roku, ale również w całym 2018 r. - uważa Jarosław Sadowski.

Ile to wyjdzie?

Kredyty ze stałym oprocentowaniem są za drogie, aby cieszyły sie powodzeniem. O ile powinny wzrosnąć stopy w 2019 r., by przynajmniej zrównały się koszty kredytów z oprocentowaniem stałym i zmiennym?

- Musiałaby one zwiększyć ratę tak bardzo, aby w ciągu 3 lat i 2 miesięcy wygenerować dodatkowy koszt w wysokości 16,1 tys. zł. Aby tak się stało, stopy musiałyby wzrosnąć o 2,5 pkt. proc. Oznacza to, że WIBOR wtedy powinien wynieść 4,23 proc. - wylicza Jarosław Sadowski. - Obecnie wydaje się to mało prawdopodobne, ale przypomnijmy, że jeszcze w 2012 r. WIBOR 3M przekraczał 5 proc. Poza tym, w 2008 r. mało prawdopodobny wydawał się kurs franka wynoszący 3,5 zł, a ten obecnie kosztuje ponad 4 zł.

Biorąc pod uwagę różnice w kosztach kredytów i zapowiedzi dotyczące niezmienności stóp aż do 2019 r., można prognozować, że w najbliższym czasie utrzyma się znikome zainteresowanie kredytami z oprocentowaniem stałym.

Tę sytuację - zdaniem Sadowskiego - może zmienić znacząca obniżka koszów ochrony przed podwyżkami lub taka zmiana zasad udzielania kredytów, która wprowadzi znaczące przywileje dla tych z oprocentowaniem stałym. Gwałtowny wzrost zainteresowania ofertami tego rodzaju najprawdopodobniej nastąpi jednak dopiero wtedy, gdy zaczną rosnąć stopy procentowe.

- Przed podwyżkami stóp mogą się zabezpieczyć nie tylko ci, którzy dopiero zaciągają kredyty. Istnieje również możliwość zrefinansowania spłacanego obecnie kredytu, czyli zamiana kredytu z oprocentowaniem zmiennym na taki ze stałym. Warto jednak sprawdzić, czy minął już okres, w którym bank nalicza opłatę za przedterminową spłatę. Zwykle jest to 3-5 lat - radzi analityk Expandera.

Koszt kredytu ze stałym oprocentowaniem jest o 16 tys. zł wyższy niż tego z oprocentowaniem zmiennym - wynika z wyliczeń Expandera. Tak jest jednak przy założeniu, że nie zmienią się stopy procentowe, a one najprawdopodobniej wzrosną.

Frankowe wspomnienia

Pozostało 93% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Nieruchomości
Rząd przyjął program tanich kredytów. Klienci już rezerwują odpowiednie mieszkania
Nieruchomości
Wielki recykling budynków nabiera tempa. Troska o środowisko czy o portfel?
Nieruchomości
Opada gorączka, ale nie chęci
Nieruchomości
Klienci czekają w blokach startowych
Materiał Promocyjny
Jak kupić oszczędnościowe obligacje skarbowe? Sposobów jest kilka
Nieruchomości
Kredyty mieszkaniowe: światełko w tunelu