Enterprise Investors Fund IX podpisał wstępną umowę przejęcia pakietu akcji Sescomu. Docelowo, po przeprowadzeniu przez obecnych akcjonariuszy większościowych działających w porozumieniu przymusowego wykupu, obejmie większościowy pakiet, inwestując 104 mln zł.
Sescom specjalizuje się w dostarczaniu rozwiązań technologicznych przede wszystkim dla sektora handlu detalicznego. Firma została założona w 2008 r. przez Sławomira Halbryta. W 2013 r. zadebiutowała na NewConnect z kursem odniesienia wynoszącym 10 zł, a w 2018 r. przeniosła się na rynek główny z akcjami wycenianymi wówczas na 42 zł. Konsekwentny rozwój biznesu ma odzwierciedlenie w wynikach finansowych oraz w wycenie akcji, która w ostatnich latach dalej rosła. Aktualnie oscyluje w okolicach 60–61 zł, co implikuje kapitalizację spółki sięgającą 130 mln zł.
– To, co przyciągnęło naszą uwagę do spółki Sescom, to atrakcyjny rynek, który wymaga połączenia wysokiej wiedzy technicznej i doświadczenia. Jesteśmy pod dużym wrażeniem unikalnego modelu biznesowego, systematycznie rosnącej bazy klientów i osiąganych wyników – mówi Sebastian Król, partner w Enterprise Investors odpowiedzialny za inwestycję. Dodaje, że dużym atutem Sescomu jest kompetentny zarząd. – Sławomir Halbryt wraz ze swoim zespołem stworzyli bardzo skuteczny oraz efektywny model biznesowy, który sprawdza się zarówno w kontekście lokalnym, jak i w międzynarodowym. Pokazuje to m.in. zrealizowana już akwizycja w Wielkiej Brytanii. Jesteśmy przekonani, że ten model biznesowy jest unikalny i skalowalny. Chcemy wspomóc spółkę w dalszym rozwoju – deklaruje.
Struktura transakcji zakłada kilka etapów. Najpierw wiodący akcjonariusze ogłoszą przymusowy wykup akcji, a następnie fundusz EI obejmie pakiet większościowy i dekapitalizuje firmę. – Później Sescom zostanie wycofany z giełdy, przy czym nie wykluczamy, że w przyszłości na nią wróci – zaznacza Król.
Enterprise Investors jest jedną z największych firm private equity w Europie Środkowo-Wschodniej. Działa od 1990 r. Utworzył dziesięć funduszy. Zainwestowały one (lub zobowiązały się zainwestować) łącznie 2,3 mld EUR w 156 spółek i zakończyły inwestycje w 139 podmiotach. Historycznie patrząc, fundusz wprowadził na GPW 35 spółek. To daje mu drugie miejsce po Skarbie Państwa pod względem liczby IPO.
