Po mocnej fali ostatnich zwyżek obecnie kurs CD Projektu oscyluje w okolicach 103,8 zł. W najnowszej rekomendacji autorstwa DM PKO BP cenę docelową dla walorów oszacowano na 106 zł, zalecając ich zakup (wtedy kurs był jeszcze poniżej 95 zł, co implikowało ponad 10-proc. przestrzeń do zwyżki).
„Wyniki 1H 17 udowodniły dobrą monetyzację Gwinta. Co najważniejsze, bardzo podoba nam się naszkicowana przez firmę ścieżka rozwoju gry. Tak jak przewidywaliśmy w poprzedniej rekomendacji CD Projekt zaczął już działać na dwóch silnikach. Starszy silnik – Wiedźmin 3 ciągle sprzedają się fenomenalnie (powyżej oczekiwań). Jednocześnie najlepsze, konkurencyjne firmy na rynku gier przeżywają boom” – czytamy w raporcie.
Broker uważa, że niedługo pojawi się na horyzoncie mobilna wersja gry Gwinta – będzie to bardzo mocnym impulsem dla projektu. Taki ruch w przeszłości więcej niż podwoił lidera tej niższy (grę Hearthstone). W przypadku Gwinta wydawał się dość trudny technicznie i obarczony pewnym ryzykiem, ale analitycy sądzą, że jego prawdopodobieństwo wyraźnie się zwiększa.
Podkreślają też, że spółka nie jest osamotniona na swojej ścieżce wzrostu. Sektor gier komputerowych na świecie jest w fazie rozkwitu i rynki w niego wierzą.
„Od naszego ostatniego raportu wyceny (mierzone wskaźnikiem P/E na 2018 rok) notowanych liderów rynku (Activision Blizzard, Take Two Interactive, Electronic Arts) wzrosły średnio o ponad 20 proc.” – czytamy w raporcie.
