Wkrótce PKN Orlen ruszy z emisją trzeciej transzy obligacji detalicznych. Walory serii C o wartości nominalnej 100 zł każdy, w łącznej ilości do 2 mln szt. będzie można nabywać w dniach od 7 do 22 maja. Dzień później nastąpi przydział i ogłoszenie wyników oferty do publicznej wiadomości. Z kolei na 13 czerwca przewidziano termin wprowadzenia papierów do obrotu na rynku Catayst. Obligacje serii C będą miały oprocentowanie zmienne. Składa się na nie WIBOR dla 6 miesięcznych depozytów (obecnie wynosi 1,78 proc.) oraz marża w wysokości 1,2 proc. W efekcie dziś oprocentowanie nowych obligacji PKN Orlen wynosi 2,98 proc. Odsetki od tych papierów płatne będą dwa razy w roku: 5 czerwca i 5 grudnia. Termin ostatecznego wykupu ustalono na 5 czerwca 2022 r.
Obligacje PKN Orlen serii C są oferowane na nieco innych zasadach niż seria A sprzedawana we wrześniu ubiegłego roku oraz seria B sprzedawana na przełomie listopada i grudnia. Przede wszystkim podczas wcześniejszych emisji oprocentowanie było oparte na niższej marży, która wynosiła 1 proc. Co równie istotne na innych zasadach był dokonywany przydział. Wówczas spółka przyznawała walory na warunkach tzw. maksymalnego przydziału. Było to rozwiązanie preferujące zlecenia drobnych inwestorów. Polegało na znalezieniu maksymalnej liczby obligacji, jaką mógł otrzymać każdy z inwestorów, który dokonał zapisu. Oznacza to, że nie miał znaczenia moment, w którym zgłosił chęć zakupu papierów w okresie objętym subskrypcją. Liczba uzyskanych ostatecznie walorów była uzależniona wyłącznie od całości zapotrzebowania na daną serię i dzielona pomiędzy inwestorów z zachowaniem zasady zwiększonej proporcji przydziału dla najmniejszych graczy.
Obecnie o tym kto obejmie obligacje decyduje czas złożenia zapisów. Ci inwestorzy, którzy zgłoszą chęć ich objęcia najpóźniej przed dniem wyczerpania się całej puli oferowanych papierów, otrzymają wszystkie walory, na które złożyli zlecenie. Z kolei zapisy osób składających zlecania w dniu, w którym dojdzie do przekroczenia łącznej ilości oferowanych papierów, zostaną proporcjonalnie zredukowane.
