Tym samym potwierdził się scenariusz, o którym pisaliśmy gdy w Netii pojawiły się Mennica Polska i fundusz kojarzony ze Zbigniewem Jakubasem. Cyfrowy Polsat odkupił od nich na razie około 33 proc. walorów Netii po 5,77 zł za sztukę za 638 mln zł. Ogłosi jeszcze wezwanie do 66 proc., ale nie informuje kiedy.
Z kolei na rynku telewizyjnym Grupa Cyfrowy Polsat umocni się nabywając za 103 mln zł kanały Eski: Eska TV, TV Extra, Rock TV, Polo TV i Vox Music TV oraz zabezpieczając sobie wpływ na Fokus TV i Nowa TV.
Akcje Netii kosztowały w poniedziałek na zamknięciu sesji 4,24 zł, dużo poniżej ceny zaproponowanej przez kupującego.
Jak podał Cyfrowy Polsat, w latach 2019-2023 spodziewa się on dodatkowych korzyści z transakcji sięgających 800 mln zł. Nie bez znaczenia pozostaje także bardzo dobra kondycja finansowa stacjonarnego telekomu. Cena nabycia została ustalona na łączną kwotę 638,8 mln zł, co implikuje wycenę EV całości przedsiębiorstwa na poziomie 2226,4 mln zł. Wartość equity wynosi zatem 5,77 zł na akcję, a mnożnik EV/EBITDA – 5,9x (5,6x dla porównywalnych spółek i 6,9x dla porównywalnych transakcji).
- Netia ma zdrowe finanse i niskie zadłużenie. Oceniamy, że w związku z transakcją osiągniemy wymierne synergie operacyjne i finansowe, pozwalające pogodzić realizację zaplanowanych inwestycji z kontynuacją strategii oddłużania oraz wypłatą dywidendy w przyszłości – mówi Katarzyna Ostap-Tomann, odpowiedzialna za finanse Cyfrowego Polsatu w zarządzie.