Określenie, co rozumie się poprzez podmioty powiązane, znajduje się w art. 11a ustawy o CIT oraz w art. 23m ustawy o PIT. Ustawodawca wskazuje, że powiązanie powstaje, jeśli jeden podmiot wywiera znaczący wpływ na inny podmiot. Powiązanie występuje również w sytuacji, gdy na kilka podmiotów znaczący wpływ wywiera ten sam inny podmiot lub małżonek, krewny lub powinowaty do drugiego stopnia osoby wywierającej znaczący wpływ na co najmniej jeden podmiot. Za podmioty powiązane uznaje się również spółkę niemającą osobowości prawnej i jej wspólników, a także podatnika i jego zagraniczny zakład.