Emisja udziałów obejmowanych za wierzytelności pożyczkowe wspólników to sposób na podatkowe oszczędności, pod warunkiem że oprócz powiększenia kapitału zakładowego część kwoty z emisji zasili kapitał zapasowy. Tak wynika z niedawnej interpretacji Izby Skarbowej w Katowicach.
Pytanie zadała polska spółka w całości należąca do luksemburskiego udziałowca, który udzielił jej pożyczki. Obecnie, jak napisała spółka, planowane jest jej dokapitalizowanie. Udziały ma objąć luksemburski wspólnik. W związku z tym, by uprościć wzajemne rozliczenia, planowane jest objęcie nowych udziałów w zamian za aport wierzytelności przysługujących udziałowcowi wobec spółki z tytułu udzielonych pożyczek i należnych mu odsetek.
Spółka podkreśliła, że jej kapitał zakładowy zostanie podwyższony jedynie o część wartości wkładu niepieniężnego, a nadwyżka wartości wkładu ponad wartość nominalną wyemitowanych udziałów (tzw. agio) przekazana będzie na kapitał zapasowy spółki.
Pytała o wpływ tej operacji na ograniczenia wynikające z przepisów o cienkiej kapitalizacji. Zakazują one zaliczania do kosztów uzyskania przychodów odsetek od pożyczek udzielonych od podmiotów powiązanych. Nie można rozliczyć w kosztach całości odsetek od pożyczek od udziałowca posiadającego co najmniej 25 proc. udziałów, jeśli wartość zadłużenia wobec takich podmiotów przekroczy wartość kapitału własnego spółki.
Ustawa o CIT w art. 16 ust. 7h precyzuje, że wartość kapitału własnego pomniejsza się o wartość kapitału zakładowego pokrytą wierzytelnościami z tytułu pożyczek od wspólników i odsetek od tych pożyczek.
