Na polskim rynku brakuje jeszcze podmiotów wyspecjalizowanych wyłącznie w finansowaniu przedsiębiorców znajdujących się w restrukturyzacji. Powód? Dość krótki czas obowiązywania zupełnie nowych przepisów. Jednak obowiązujące od początku 2016 r. prawo daje możliwości wypłynięcia na powierzchnię tonącej firmie.
Kołem ratunkowym jest podmiot finansujący, który poprzez udzielanie pożyczek, kredytów, umów ubezpieczenia transakcji bądź faktoringu (wykup nieprzeterminowanych wierzytelności przedsiębiorstw), zapewnia zadowolenie obu stronom: sobie przychód, a stały obrót pieniężny dłużnikowi. Nie sposób jednak zgodzić się z opinią, że ustawodawca zadbał tylko o interesy dotychczasowych wierzycieli.
Ostatni będą pierwszymi
Wszelka pomoc finansowa, udzielana w toku postępowania restrukturyzacyjnego, ma uprzywilejowaną pozycję, co ma wynagrodzić finansującemu zwiększone ryzyko. W razie niepowodzenia restrukturyzacji i ogłoszenia upadłości to właśnie ci, którzy zdecydowali się na pomoc zagrożonej firmie, są zaspokajani w pierwszej kolejności. Mówi o tym wprost art. 342 ust. 1 pkt 1 prawa upadłościowego. Warunkiem jest upadłość ogłoszona wskutek złożenia uproszczonego wniosku o ogłoszenie upadłości po umorzeniu postępowania restrukturyzacyjnego. Warto podkreślić, że uprawnionym do złożenia uproszczonego wniosku o ogłoszenie upadłości jest również finansujący. Wniosek umożliwia nieprzerwane zabezpieczenie majątku dłużnika w okresie od umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego do czasu prawomocnego rozpoznania wniosku o ogłoszenie upadłości.
W tym miejscu pojawia się kolejny przejaw troski ustawodawcy o wierzycieli: im mniej czasu między postępowaniami, tym mniejsza szansa na uszczuplanie majątku. Co więcej, podmiot finansujący ma również prawo ustanowić zabezpieczenie na składnikach majątkowych dłużnika na rzecz udzielonych w trakcie postępowania form finansowania, które jest skuteczne w stosunku do masy upadłości. W razie wykolejenia restrukturyzacji lub upadłości, przedsiębiorca taki ponownie korzysta z uprzywilejowania, odzyskując swój wkład przez przedmiot zabezpieczenia.
Dwa razy do tej samej rzeki
Przedsiębiorca, który zdecydował się na ponowną współpracę z firmą w dołku finansowym, może liczyć na bonus. Wierzytelność objęta układem, spłacana jest na korzystniejszych warunkach niż innych wierzycieli, a wkład finansowy, będący zobowiązaniem bieżącym dłużnika, odzyskuje np. poprzez przedmiot zabezpieczenia.
