Kolejny kryzys w USA?

źródło: Rzeczpospolita

Władze USA były gotowe przeznaczyć na ratowanie banków 700 mld dol. Ostatecznie wydano mniej, a część instytucji zwróciła już pomoc.

+zobacz więcej zdjęć

Redakcja poleca:

• Amerykanie wrócili do sklepów

Straty na kredytach na nieruchomości komercyjne mogą wynieść 300 mld dol.

Raport na temat rynku kredytów na nieruchomości komercyjne został opublikowany przez Congressional Oversight Panel, specjalną komisję Kongresu powołaną do nadzorowania TARP (wartego 700 mld USD programu, dzięki któremu ratowano banki po upadku Lehman Brothers).

Pada w nim ostrzeżenie, że jeśli szybko nie znajdzie się odpowiedniego rozwiązania, straty banków z finansowania takich nieruchomości – centrów handlowych, biur, hoteli, obiektów przemysłowych – mogą zagrozić stabilności systemu bankowego i znacznie utrudnić ożywienie gospodarcze w Stanach.

– W obecnym punkcie, kiedy program TARP jest powoli wygaszany, pojawia się nowe poważne zagrożenie dla naszej gospodarki. Musimy już teraz, zanim system znajdzie się na skraju upadku, przygotować plan działania – zaapelowała przewodnicząca COP Elizabeth Warren.

Kłopoty mają pojawić się już niedługo. W ciągu najbliższych czterech lat w USA trzeba będzie bowiem zrefinansować kredyty pod nieruchomości komercyjne na kwotę 1,4 bln dol., a w ponad połowie przypadków kredyty te przewyższają wartość obiektów będących dla nich zabezpieczeniem.

To efekt spadku cen nieruchomości z ostatnich trzech lat, który początkowo dotyczył głównie domów mieszkalnych, ale z czasem przeniósł się też na inne segmenty rynku. Od 2007 r. nieruchomości komercyjne staniały nawet o 40 proc.

Refinansowanie niepokrytych kredytów będzie oznaczać dla banków straty od 200 do nawet 300 mld dol. – ocenia w raporcie Congressional Oversight Panel. Istotnie zagrożonych może być nawet 3 tys. małych i średnich amerykańskich banków (ponad jedna trzecia wszystkich działających w USA).

Wprawdzie przez ostatnie kilkanaście miesięcy wiele małych amerykańskich banków już upadło, ale zdaniem Warren, liczba plajt może jeszcze znacznie się zwiększyć. – Jeśli padną setki kolejnych małych banków, efektem będzie wsypanie piasku w tryby naszego odrodzenia gospodarczego – ostrzegła Warren.

Jak temu zapobiec? Według Warren na początek należałoby poddać potencjalnie zagrożone banki testom wytrzymałościowym, podobnym do tych, jakie w zeszłym roku Departament Skarbu aplikował największym instytucjom. Pozwoliłoby to na lepszą diagnozę sytuacji.

Docelowo, według raportu COP, administracja powinna rozważyć dokapitalizowanie zagrożonych instytucji, odkup od nich toksycznych aktywów lub udzielenie im gwarancji kredytowych. Można by też tak zmienić regulacje, aby banki zamiast rozpoznawać straty, mogły przedłużyć terminy obowiązywania kredytów na nieruchomości, choć to, zgodnie z raportem, mogłoby opóźnić odrodzenie na rynku kredytowym.