Tak orzekł Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu w wyroku z 17 grudnia 2015 r. (I SA/Po 931/15).
Podatnik zamierza objąć udziały w nowo utworzonej spółce z o.o. z siedzibą w Polsce. W przyszłości spółka z o.o. nabędzie i obejmie udziały w spółce kapitałowej prawa cypryjskiego, która będzie podlegać na Cyprze opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania. Należące do spółki z o.o. udziały w spółce zagranicznej mogą zostać umorzone za wynagrodzeniem. W związku z tym spółka z o.o. otrzyma wynagrodzenie w postaci obligacji wyemitowanych przez inny podmiot, nabytych/objętych wcześniej przez spółkę zagraniczną. Podatnik powziął wątpliwość, w jaki sposób spółka z o.o. powinna ustalić koszt uzyskania przychodów ze sprzedaży obligacji otrzymanych tytułem wynagrodzenia za umorzenie udziałów w spółce zagranicznej. Jego zdaniem kosztem uzyskania przychodów będzie wartość obligacji rozpoznana przez spółkę z o.o. w momencie ich otrzymania jako przychód podlegający opodatkowaniu na podstawie art. 10 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT.
Organ podatkowy nie podzielił tego stanowiska (ILPB4/423-529/14-2/MC). Zdaniem organu wartość obligacji otrzymanych jako przychód podlegający opodatkowaniu nie może zostać uznana za koszt podatkowy. Wartość ta nie jest bowiem równa wartości poniesionego wydatku. W ocenie organu w przedstawionym przez skarżącego zdarzeniu przyszłym nie wystąpi koszt podatkowy przy sprzedaży obligacji otrzymanych w wyniku umorzenia udziałów spółki zagranicznej.
Sąd oddalił skargę podatnika i podkreślił, że ogólną zasadą jest zaliczanie przez podatników kosztów rzeczywiście poniesionych. Takiemu zaliczeniu nie podlegają natomiast koszty oparte na rynkowej wycenie zbywanych składników majątku. Wyjątki od tej zasady są wyraźnie wskazane w ustawie podatkowej. W stanie prawnym obowiązującym w dacie złożenia wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej ustawa o CIT nie przewidywała możliwości ujęcia jako kosztu z tytułu sprzedaży składnika majątku otrzymanego w naturze wartości przychodu rozpoznanego z tytułu otrzymania tego składnika w miejsce wykonania świadczenia pieniężnego.
—Joanna Lis, współpracowniczka zespołu zarządzania wiedzą podatkową firmy Deloitte