Nowe wymogi bankowe

Kilkanaście miliardów złotych więcej w obligacjach podporządkowanych.

Aktualizacja: 09.10.2017 06:40 Publikacja: 08.10.2017 19:59

Nowe wymogi bankowe

Foto: Bloomberg

Zgodnie z przyjętą równo rok temu nową ustawą o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym miał on w ciągu maksymalnie roku opracować plany restrukturyzacji banków. Będą w nich określone minimalne wymogi wobec funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji oraz terminy ich spełnienia, czyli tzw. MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities).

BFG musi więc do wtorku 10 października wyznaczyć bankom wymóg MREL. Na poinformowanie banków o wyznaczonym minimalnym poziomie funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji fundusz ma 30 dni od przyjęcia uchwały w tej sprawie. BFG przyjął pięcioletni okres przejściowy na dostosowanie przez banki struktury pasywów, więc w pełnym wymiarze powinny spełniać MREL od 1 stycznia 2023 r.

Metoda wyznaczania poziomu MREL została przedstawiona bankom przez BFG w lipcu. Na razie w Polsce tylko dwa rodzaje instrumentów będą zaliczane do tej kategorii: fundusze własne i zobowiązania podporządkowane. BFG w przesłanej „Rzeczpospolitej" informacji zwraca uwagę, że w przypadku obligacji podporządkowanych nie jest istotne, kiedy zostały wyemitowane. Warunkiem jest jednak to, aby ich jednostkowa nominalna wartość wynosiła co najmniej 100 tys. euro i w związku z tym aby były kupowane przez inwestorów profesjonalnych, a nie indywidualnych. Być może właśnie także z tego powodu banki ostatnio rezygnują z publicznych emisji dla klientów indywidualnych obligacji podporządkowanych, które są nieco bardziej ryzykowne (ale wciąż stosunkowo bezpieczne) i dają atrakcyjny kupon (oprocentowanie).

Obligacje podporządkowane to najłatwiejszy sposób na zwiększenie poziomu MREL i analitycy spodziewają się, że nowe wymogi zwiększą rynek tego typu obligacji w Polsce o co najmniej kilka-, kilkanaście miliardów złotych. Jednak to wciąż dość kosztowny instrument i jak informuje nas BFG, trwają prace, na razie na poziomie legislacji europejskiej, nad wprowadzeniem nowej kategorii instrumentów, tzw. non-preferred senior debt.

Do tego trzeba wprowadzenia w poszczególnych państwach zmian w hierarchii zaspokajania wierzytelności. Obecnie ta kolejność to najpierw kapitał, później obligacje podporządkowane, obligacje niezabezpieczone i nadwyżki depozytów powyżej 100 tys. euro. Non-preferred senior debt miałby się plasować pomiędzy obligacjami podporządkowanymi a niezabezpieczonymi, więc byłby tańszy w emisji. W listopadzie Komisja Europejska przedstawiła już projekt zmian do pakietu BRRD/CRR/CRD IV.

Jest też inny efekt wprowadzenia MREL. Dotyczy on banków hipotecznych, które nie są objęte obowiązkiem jego tworzenia. Co więcej, także aktywa i zobowiązania banków hipotecznych nie będą uwzględniane w podstawie tworzenia MREL przez ich banki-matki. Jest to kolejny powód, obok możliwości emitowania listów zastawnych zapewniających długoterminowe i najtańsze finansowanie, przemawiający za tworzeniem banków hipotecznych.

Na razie swoje banki hipoteczne w Polsce mają tylko PKO BP, Pekao i mBank. Kolejne instytucje, jak BZ WBK oraz ING Bank Śląski, przymierzają się do tego. Sprawę rozważa Millennium. Wspólny bank hipoteczny chcieli również utworzyć mniejsi kredytodawcy.

Zgodnie z przyjętą równo rok temu nową ustawą o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym miał on w ciągu maksymalnie roku opracować plany restrukturyzacji banków. Będą w nich określone minimalne wymogi wobec funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji oraz terminy ich spełnienia, czyli tzw. MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities).

BFG musi więc do wtorku 10 października wyznaczyć bankom wymóg MREL. Na poinformowanie banków o wyznaczonym minimalnym poziomie funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji fundusz ma 30 dni od przyjęcia uchwały w tej sprawie. BFG przyjął pięcioletni okres przejściowy na dostosowanie przez banki struktury pasywów, więc w pełnym wymiarze powinny spełniać MREL od 1 stycznia 2023 r.

2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Kup teraz
Materiał partnera
Czasem dobrze pozbyć się należności
Banki
NBP potwierdza: List Adama Glapińskiego do premiera został wysłany
Banki
Zarząd NBP broni Adama Glapińskiego. "To próba złamania niezależności banku"
Materiał Promocyjny
Bank Pekao wspiera ważne dla społeczeństwa inwestycje
Banki
PKO BP ma już nowego prezesa. Kto pokieruje największym polskim bankiem?